2019年第44周世界牛肉报告

时间：2019年11月6日周三

南方市场阉牛价格仅2个月内增长30美分

10月巴西牛肉出口创新纪录

美国农业局并不看好巴西鲜牛肉

乌拉圭活牛出口新令使销售变得不可能

阿根廷牛屠宰量自2009年以来最大

美国进口市场中90CL产品价格有上涨潜力

中国猪肉价格比美国、欧洲、巴西猪肉价格贵4倍

FOB南方共同市场

新食品展中中国成为主角

今天第二届中国国际进口博览会在上海举办。进博会聚集了来自170多个国家约4000参展商，见证中国市场对动物蛋白的过热需求。进博会举办之时正是在中美贸易战有乐观的改观之时，本周美元对人民币汇率也将从7以上降至6点几的水平。上海进博会上有贸易商透露阿根廷和乌拉圭肩胛背肩售价6200的情况下需求依然坚挺。乌拉圭肉类行业所有人都在聚焦进口商现在对于农历新年之后到港的采购态度，现在价格仍保持在同等水平。另一方面，一些进口商抱怨最近相当数量的水漂货到港，上周中国国内市场价格有一些下行，价格降了150-200美元。

欧洲市场价格低迷

欧洲市场仍然保持不变，成交量少，价格依然下行，阿根廷最好品牌的希尔顿臀腰肉价格在9000-9200美元/吨离岸价。欧洲进口商称乌拉圭在以9500美元/吨的价格出售同样的产品，但是对采购来说意义不大，因为阿根廷产品的价格更便宜。乌拉圭业内人士透露，在屠宰量极低的情况下，不能对欧洲再进行报盘给市场施加更大压力，只是完成一些前面谈成的稳定合同。巴西方面欧洲进口商称已经撤出欧洲市场，因为其他出口目的地和国内市场能获得更好的价格。

犹太采购团的到来可能延期

犹太采购团到达南美的时间可能会推迟几周。一名以色列进口商通知说，今天一切都很平静，巴拉圭和巴西所要求的价格之间有“很大的差距”，这两个国家的价格比之前有所提高。他说:“目前的策略貌似是等待以色列的肉类库存下降，然后观察事态的发展。这可能导致犹太采购团在12月抵达而不是几周前计划的11月中旬。阿根廷方面，出口商称以色列前部件套8000美元/吨和8500美元/吨有成交，比上一季度7000-7500美元/吨的成交价高很多，出口商称，尽管价格上涨，交易量很低，屠宰成本很高。比较之下中国市场出货更加顺畅，屠宰成本低，出口价格高。

美国进口市场价格上涨，但与中国市场仍相差很远

近几周美国进口价格呈现上涨趋势，乌拉圭进口商称，现在对于90CL产品来说美国市场和中国市场相比仍有300美元/吨的差距。他说“现在手里前部件套有货人的都愿意卖中国市场，因为现在其他市场都无法与中国竞争。”

南方市场阉牛价格2个月内增长30美分

巴西

10月牛肉出口量创新纪录

10月巴西出口鲜牛肉160099吨，创鲜牛肉产品出口量新纪录。平均出口价格4473美元/吨，与上月相比增长5.3%,比去年同月增长14.8%。今年截至10月巴西出口鲜牛肉122万吨，比去年增长12.2万吨，猪肉出口量也有所增长，今年截至目前，猪肉出口量51.2万吨，同比增长13.7%。

中国需求导致牛价上涨

海外市场需求巨大，尤其是来自中国的需求，使巴西牛肉行业第三季度牛价强劲上涨，活牛价格约占生产成本的80%。肉类行业主要集团JBS、Marfrig和Minerva的业绩将于下周公布。巴西农业局计算的美丽华食品集团初步数据表明美丽华在联邦监察系统监管下的屠宰场第三季度总屠宰量578万头，比去年同期减少了10%，这一下降的部分原因是由于2018年5月运输行业罢工造成第三季度的屠杀更加集中。然而牛只供应减少导致了价格的上涨。根据全国参考的圣保罗州指标，第三季度屠宰的平均价格达到每头155.2雷亚尔，同比增长6.9%。由于牛只生长周期的逆转，育成牛供应越来越少，经过一段大规模的屠宰后，农场主保留了母牛，以刺激存栏的重建。因此专家计算，巴西工厂2020年也将支付更多的钱用来购买牛只。据推测，明年10月育成公牛价格将达到195雷亚尔/15公斤，比目前价格水平增长15%，上周五的价格是169.55雷亚尔/15公斤。尽管饲育场价格上涨会对肉类行业利润产生影响，这种情况对市场不会产生消极影响，尤其对于需求旺盛的中国市场。

美国农业部建议继续对巴西冷鲜牛肉实行贸易限制

美国官方称美国不再期望向巴西开放鲜牛肉市场，博尔索纳罗政府希望与特朗普总统建立更好的关系，兑现允许更多的美国乙醇输入的承诺。但美国农业部最近发布的一份报告显示，6月份对巴西五家肉类加工厂进行了检查，发现了“不合格之处”，导致华盛顿的官员递交了一份负面评估报告，且审查没有设定最后期限。美国检验人员要求再次检查，这是2017年6月对新鲜牛肉实施禁运后的第三次检查，此前有几批牛肉未能通过安全检查，其中一些出现了“口蹄疫迹象”。

美丽华第三季度国内市场增长显著

与2018年同期相比巴西牛肉市场今年第三季度有明显上行。美丽华食品公司上周向市场发布的一份声明，市场的上行主要发生在8月父亲节时期的消费。牛肉胴体（前后驱+上脑心）平均价格10.35雷亚尔/15公斤。比去年同期增长7%。年度通货膨胀率在3%上下浮动。美丽华称今年牛肉、禽类、猪肉之间的价格差异缩减，7月-9月猪肉平均价格4.87雷亚尔/15公斤，比去年同期增长38%,禽类价格增长22%，美丽华的市场报告将于11月12日发布。

中国授权开放七家猪肉新工厂

中国授权开放七家圣卡特琳娜州猪肉工厂准入其市场，这是十月末波索纳洛访华谈判的结果。巴西农畜牧业部长特蕾莎在上个月18-25日访问北京期间也与中国政府就此进行沟通。“出口活动立即可以进行，这一举措可以推动圣卡特琳娜州经济，为养牛生产者提供更多收益。”特蕾莎周一在推特上宣布这一消息之后说。根据农业部商务部与国际关系部的初步估计，这些产品的市场开放明年可能赚到20亿美元。

BRF与沙特基金签署协议将在阿拉伯建立禽类工厂

据报道，BRF与沙特阿拉伯投资管理局签署谅解备忘书，在沙特阿拉伯建立禽类工厂，投资的价值估计为1.2亿美元，将使BRF能够扩大和巩固其在中东市场的地位。即将投入生产的产品目录包括面包屑和腌制产品、汉堡和其他新鲜加工产品。产品将销往沙特市场，也将销往阿拉伯海湾地区的其他国家。

S&P升级JBS信用评级

评级机构S&P上周调高了全球最大肉类公司JBS的信用评级。在全球范围内，该公司的企业评级从“BB-”升至“BB”。在全国范围内，评级从“brAA +”升至“brAAA”。JBS的信用评级前景稳定。S&P在一份声明中表示，JBS评级的改善反映出该公司负债率的下降，以及该集团报告的“强劲”现金流。根据该机构的预测，JBS杠杆指数(Ebitda净债务指数)将在今年年底达到2.5倍，2017年底为3.5倍。

出口市场和月初效应推动阉牛价格上涨

受出口活动活跃和月初国内需求增长的影响，本周巴西育成阉牛价格急剧上涨，与上周相比，几个主要的饲育场地区价格涨了5雷亚尔/15公斤，圣保罗30天付款的参考价格171.5雷亚尔/15公斤，比上周上涨4雷亚尔/15公斤。牛只供不应求，出口商发现中国是极具吸引力的出口目的地，国内市场价格也再次增长。后部位肉14雷亚尔/公斤，约3.5美元/公斤。

乌拉圭

牛肉出口量的82.5%销往中国

冷冻产品对欧洲出口量历史最低

中国市场的更好机会使冷冻牛肉到欧洲市场出口量减少至本世纪初口蹄疫危机后最低水平。根据海关出口数据，10月冷冻牛肉到欧洲出口量仅323吨，今年截至10月，出口量总计7796吨，比2018年同期减少44%。另一方面，冷鲜牛肉出口至欧洲共1044吨，因为上个月481配额范围内的发货量几乎为零。今年截至目前冷冻牛肉和冷鲜牛肉出口至欧洲量减少21%，减少至2.8万吨。

活牛出口新草案让牛肉售出变得不可能

上周农牧渔业部长批准了一项法令,为动物福祉对出口活牛建立严格要求,可能在市场运营中关闭交易,因为法令中的规定甚至超出了现在对此要求最严格的国家,如澳大利亚。“这可能使接下来的发船暂停”乌拉圭主要的活牛户口商称，他有一艘船等待进港，其他的船“大约15天后”就会到港。他表示，上周签署的规定包括一些“无法满足”的问题，比如亮度要求，以及在每一层甲板上安装一个挤压式降落伞。他说自己的船只满足“所有国际要求”，能够在澳大利亚工作，澳大利亚被认为是动物福利法规最苛刻的国家之一。农业部长称既然制定了规定就应该遵守，这也意味着出口活动将暂停。乌拉圭在2017/18年6-7月活牛出口量创下了最高纪录，45万头。其中向土耳其出口活牛40多万头。活牛出口是当今缺乏待宰牛的主要原因。2018年下半年，土耳其市场开始遭遇经济问题，这些问题限制了活牛的销售，随后又限制了债券的发行，导致活牛价格进一步下跌。在截至10月的12个月里，乌拉圭出口了17.9万头活牛，其中16.7万头运往土耳其。如果严格执行新标准，活牛的出口将限制向土耳其市场销售的数百家养牛户。

市场坚挺，预定交易时间拉长

乌拉圭育成牛市场仍然坚挺，价格上涨。尽管一些经营者说西部沿海地区大量牛只供应将要到来，这一说法促使一些大公司试图以较低价格买牛。目前市场成交价区间与上周一样，高价成交量更多。特种草饲阉牛胴体报价4.3美元/公斤，一些以4.35美元/吨成交。一些运输时间较短和品质较好的4.4美元/公斤也被接受。所有参考价格都不包含运费，45天内完成支付。优种母牛和老母牛报价4.1美元/公斤，幼母牛4.2美元/吨。报盘很少，但是在因为西部地区牛只的到来逐渐增长，畜牧田要为大豆田而让路，这让牛只供应增长。尽管燕麦田严重延期，牛只装运量增加。这些牛只将用于下周进行的为一月季度481配额的屠宰。因此牛只需求被这些卖掉或还未卖掉的牛只分散掉一些。预定时间7-10天，采购者称采购规模很大，下周的牛只已经有采购。在过去的几周，一周初期的价格是参考前面一周最后几天的价格成交的，一些采购者按照比上周成交价低5美分还价，但现在市场已经高了很多，未来市场的预期仍然非常坚挺。

牛只屠宰量有所增长但幅度较小

截止11月2日的上周，牛屠宰量轻度回涨，乌拉圭肉协报道。上周牛只屠宰量35018头，比前一周增长453头，仍然低于去年同期屠宰水平，去年同期屠宰量4.8万头。与上周相比，阉牛和幼母牛的屠宰数量减少，老母牛屠宰量增长。屠宰量活动最为活跃的厂是 Minerv-PUL，牛只屠宰量3840头，其次是Marfrig-Tacuarembo（3334头），Las Piedras，屠宰牛只3206头，羊只9192头。10月牛只屠宰量156874头，比去年同一月份屠宰量减少，去年10月屠宰量20.1万。至此，今年截至10月牛只屠宰量比去年减少10万头，接下来几周，与去年的差距还将继续拉大。

阿根廷

10月屠宰量达2009年以来最大

10月阿根廷牛只屠宰量超过130万，创2009年以来屠宰量最高纪录，2009年在基什内尔政府实施了三年的反出口政策之后，这一年发生了严重的母牛存栏缺失，严重的干旱更加剧了这种效应，导致约20%的存栏流失。与当时不同的是，今年养牛者不会因此而决定退出不错，而是决定利用中国牛肉价格极好的有利条件，在总体形势不太好同时又缺乏以可承受的信贷利率的情况下。虽然现在没有看到母牛的存栏的缺失，但一些人对此表示担忧，并对此进程持谨慎态度。当中国新年的推动力逐渐消失时会发生什么我们将拭目以待。

2019年前10个月牛屠宰量达1140万头

根据国家农业贸易控制局的数据，2019年10月牛屠宰量130万头，2019年前10个月总屠宰量达1140万头，这也是自2009年以来同期最大。SWIFT以439,232头在全国屠宰排名中保持领先，紧随其后的是Rioplatense(328,405只)，Coto Santa Fe(257,388只)，ArreBeef(251,689只)和Gorina(246,786只)。

20家最大的出口商屠宰量增长率比平均水平高5倍

超乎想象：老母牛价格与优种阉牛价格相当

北美

美国90CL牛肉产品价格有上涨潜力

据报道，“美国进口牛肉价格没有回落迹象”澳大利亚牛肉行业反映。美国国内牛肉供应减少，加之中国牛肉的需求正在使牛肉产品拖出美国市场。这表明2020年美国瘦牛肉市场情况将十分紧张。2015年90CL产品的价格高峰是297美元/百磅，现在同样产品的报价225美元/百磅，出口牛肉价格的增长潜力对澳大利亚活牛市场来说是好消息。出口价格保持坚挺，干旱爆发时澳大利亚东部小牛指标价格将创新纪录。

育成牛价格稳步增长

上周育成牛交易价格上涨2美元/百磅，上涨至112美元/百磅。胴体价格上涨5美元/百磅，上涨至180美元/百磅，交易并没有像预期的一样稳定，一些养牛者想卖到115美元/百磅，拒绝以此价格售出。

进口市场牛价急剧上涨

美国进口牛价格急剧上涨，交易量从一般到活跃，供应紧缺。新西兰公牛和母牛的屠宰季预计在几周后到来。采购者关心这些产量多少能进入美国市场，由于来自中国的激烈竞争，新的谷饲牛和公牛需求很高。

大洋洲

中国首次一个月内采购超过三万吨牛肉

中国对澳大利亚牛肉采购量持续增加，10月，根据农业部发布的数据，澳大利亚对中国牛肉运输量30724，首次打破了历史上3万吨的限制。中国成为澳大利亚出口量最大的目的地，日本排名第二，到日本出口量25058吨，美国排在后面，出口至美国量21834吨。10月澳大利亚牛肉对中国出口量同比增长93%，今年截至10月出口至中国总量23.2万吨，同比增长75%。

澳大利亚牛只数量继续缩减

干旱条件持续，母牛屠宰量仍然很高。12个月对比，母牛在育成牛市场所占比例保持在54%，2019年送往屠宰场牛只增加至840万头，比去年增加7%，使得澳大利亚母牛存栏继续减少。预计2020年6月牛只存栏数量将下降至2550万头，2019年6月季度牛只存栏两床最低记录，仅115万头。为了反映产量的增加，今年的牛肉产量已经调整得更高，预计胴体重量将达到240万吨，增长4%。2019年澳大利亚牛肉出口也有显著增长，国际市场需求稳定，牛只平均产出增加，澳元价值最近下跌至10年来最低水平这些因素推动出口发展。截止6月，澳大利亚出口总额达68亿美元，比2018年同期增长22%，在预计产出增长的情况下，2019年牛肉出口量保持上涨趋势，有望达到119万吨。今年截至9月澳大利亚对中国出口牛肉20万吨，比2018年增长73%，大部分的增长来自于为加工厂准备的胴体牛肉，增长91%，其次是肩胛，增长81%。

亚洲

中美严正且建设性谈判

周五中国宣布上周中美高层贸易官员通过电话沟通与美国原则达成一致。周五，中国商务部称商务部副主席刘贺致电美国贸易代表罗伯特莱特希泽和财政部长史蒂文努钦，双方就主要贸易问题进行严正且建设性的谈判并商议下一轮谈判计划。美国白宫宣布在贸易代表周五做出的声明中称中美谈判在诸多领域取得进展，正在逐步解决疑难问题。

中国猪肉价格比美国、欧洲、巴西等国家和地区四倍还高

中国猪肉价格换算成美元计算本年度增长183%,比美国、欧洲和巴西等主要出口国家猪肉价格的四倍还高。据统计，中国猪肉平均价格达366美元/百磅，远高于巴西、欧洲、美国。巴西价格81.5美元/百磅，欧洲价格92.4美元/百磅，美国价格61.4美元/百磅。一年前中国猪肉价格为130美元/百磅。

非洲猪瘟毁灭性的影响

非洲猪瘟预计将导致全球四分之一的猪死亡，对此我们却无能为力。世界动物卫生组织主席说，“非洲猪瘟是商品猪生产的最大威胁”。“在我看来，猪这一物种不会消失，但是这是我所遇到的对于商品猪繁殖的最大威胁，是我们这一代商品猪存栏的最大威胁”2018年8月中国报道了第一例非洲猪瘟，从那时起非洲猪瘟便持续蔓延，中国的每个省份以及柬埔寨、老挝、泰国和越南都有新的病例被确认。它还袭击了欧洲大部分地区，甚至西迁至比利时。不过比利时目前还未在发现饲养猪群中非洲猪瘟的存在。