时间：2022年11月2日 周三

中国市场依旧成交困难

以色列：与常规屠宰团队达成交易仍有难度

博索纳罗在选举结果后对民众设置路障表态

10月巴西牛肉出口均价达2月以来最低

九月阿根廷对美国配额牛肉发运量达至少三年以来最高

FOB南方共同市场

中国市场成交仍然艰难

本周初中国市场贸易仍然艰难。一些进口商在高点买了很多货，而当前的销售面临价格低谷，加上给进口贸易提供垫资的中间代理资金周转出现问题，进口商执行合同存在困难。阿根廷掠夺牛前成交价4200-4400美元/吨，80vl碎肉3200-3400美元/吨，母牛六切4200美元/吨。上周智利四分体成交价在3900-4000美元/吨。羊肉方面，乌拉圭9-24公斤羔羊胴体4100美元/吨很难成交。

欧洲市场冰鲜牛肉价格持续下跌

从上周成交情况来看，欧洲冰鲜产品价格继续下跌，阿根廷希尔顿臀腰肉成交价9000美元/吨，乌拉圭希尔顿臀腰肉8500美元/吨，未来走势继续下行。超市销售非常惨淡，没有人做促销。而采购希尔顿臀腰肉的人做促销，因为价格非常便宜。一位进口商表示，目前的需求并不坚挺。

以色列：与常规屠宰团队成交仍然困难

    进口商反映，除了一个即将在12月中旬在乌拉圭开始屠宰的特殊屠宰团队以外，与其他常规屠宰团队的沟通不畅。阿根廷前部位肉进口商出价不愿超过7800-8000美元/吨，乌拉圭前部位肉不超过7000美元/吨，巴拉圭和巴西前部位肉不超过5500美元/吨。另一位知情人士表示，不排除屠宰团队抵达的时间可能推迟到年底假期之后。据知情人士透露，不是价格差异的问题，而是合同条款的问题。比如巴拉圭养殖业希望签一个月的合同，然后根据养牛市场的发展情况重新分析形势。

智利市场保持稳定

  上周智利市场价格与巴黎SIAL展会上成交价保持稳定。需求也保持适中，上周巴拉圭19-20全牛根据不同品牌和采购量，成交价范围在5300-5500美元/吨。巴西的价格略低一些，5250-5400美元/吨。本周智利有两个节庆，预计将给消费带来积极影响。巴西方面卡车司机罢工带来一些对巴西工厂的交货延迟的担忧。

雷亚尔增值带动南美四国育肥牛价格抬头

左派总统候选人Lula Da Silva在周日的选举中获胜，最初对巴西汇率产生了负面影响，之后雷亚尔升值，从而推高了南方共同市场牛价。本周南方共同市场阉牛价格指数上涨了2美分至3.28美元/公斤，打破了连续三周的下跌势头。本周巴西雷亚尔增值2.9%，中和了本地市场育肥牛价格的疲软，美元价格上涨了4美分至3.27美元/公斤。阿根廷出口阉牛价格继续下跌，本周下跌了2美分至3.65美元/公斤。乌拉圭和巴拉圭牛价保持稳定，乌拉圭阉牛参考价3.2美元/公斤，巴拉圭参考价2.8美元/公斤。

巴西

博索纳罗在选举结果后对民众设置路障表态，“抗议方式不可为左派做法”

昨天下午，巴西总统Jair Bolsonaro谈到周日的投票结果，他的对手Luiz Inácio da Silva是获胜者。在此之前，一直保持沉默，不承认失败，选举结果在巴西的几个州引发了混乱，从周一开始，也就是选举的第二天，卡车司机和支持博索纳罗的民众设置了路障。“我想首先感谢在10月30日投票给我的5000万巴西人，”博尔索纳罗说。至于民众的动员，他说，“这是对选举程序的不公正的感觉。示威永远是受欢迎的，但不能是左派的做法。” 博索纳罗补充说，“我一直在宪法的范围内行事。作为共和国总统，我将继续遵守宪法规定”他在不到五分钟的讲话中说。卡车司机们表示，原则上他们将继续示威。为了抗议Luiz InácioLula da Silva的胜利，卡车司机封锁了高速公路，导致圣卡塔琳娜的肉类包装工厂在应急模式下运行，牛的装运被推迟。从杜特拉到阿西中西部地区封锁道路的消息传遍了全国，对巴西南部产生了更直接的影响。由于没有卡车能离开工厂，在装运已经完成的合同时完全混乱。由于同样的原因，工厂无法维持计划的屠宰。货物不可能按时到达机场和港口。左翼候选人、前总统Lula da Silva以50.9%的有效选票赢得投票，现任总统Jair Bolsonaro获得49.1%的有效选票。当选总统将于1月1日就职。

10月平均出口价格达2月以来新低

10月前19个工作日巴西牛肉出口量188558吨，平均出口价格5852美元/吨。出口量超过2021年10月的二倍（去年10月受被中国暂停输华影响），平均出口价格下跌了2.5%，是二月份至今八个月以来出口均价的最低水平。

巴西养牛行业利润收紧

行业分析师表示，养牛业将不得不忍受养牛利润率下降、养猪业连续第二年负增长以及养鸡业前景更为乐观的局面。畜产部预测今年畜牧业占生产总值(PVB)的40.7%，因此，不仅要扩大内需，还要扩大生产和出口。但根据Athenagro董事兼大股东Maurício Nogueira Palma的预判，价格下跌和成本上升之间的平衡将降低整个周期各个阶段的运营结果。Itaú BBA的农业企业顾问César Castro Alves 认为“只有牛肉屠宰场的情况更乐观”。育肥牛价格下降和牛屠宰量增加导致屠宰场收入增长，今年开始的市场供应增加的周期将在2024年达到峰值。在生产层面，与2021年相比，巴西从事饲养和育肥工作的农民的经营成果均值倾向于收缩20.7%，在选育系统中不低于71%。包括繁殖、饲养和育肥在内的整个周期的利润率将下降38%。

预计到2022年，圈养活牛数量将下降8%

饲料成本上升和育肥牛价格下降是导致2022年圈养牛减少的主要因素。全国集约化牲畜协会(Assocon)预计将有600万头牛被圈养，去年的数量是650万头，减幅约7.7%。据该协会称，到2022年，巴西圈养牛的数量将相当于100万至120万吨的产肉量。

育肥牛价格再次下跌

巴西主要出口州育肥牛价格继续下跌。本周牛圣保罗市场育肥牛参考价271雷亚尔/15公斤，免税，30天付款，较上周下跌了2雷亚尔/15公斤。本周巴西育肥牛均价较上周下跌了4.5雷亚尔/15公斤至252.6雷亚尔/15公斤。周末圣保罗批发市场牛肉销量很好，由于卡车司机罢工导致肉类运输困难，月初效应以及周末的销售火热，预计本周牛肉价格将上涨。

乌拉圭

10月出口均价达一年以来最低

根据海关的出口数据，乌拉圭10月牛肉出口量近3万吨，是自6月以来的最大出口量，平均出口价格为6289美元/吨，较9月大幅下降7.1%。平均价格比去年5月的峰值低了近15%，是自2021年10月以来的最低水平。5个月内，平均价格下降了近1100美元/吨。10月出口至中国的货物月19771吨，较9月增加了500吨。增长主要来自带骨牛肉（没有受到来自巴西的直接竞争）带骨牛肉对中国出口量为5690吨(较9月增加800吨)，而去骨牛肉的销量保持稳定，14081吨。去骨牛肉对中国平均出口价格大幅下降，环比下降了11.2%，至5598美元/吨。达2021年7月至今15个月以来最低。带骨牛肉对中国出口价格仅下降了3.1%至4479美元/吨。目前乌拉圭牛肉对中国出口量仍占总出口量的约三分之二。

10月乌拉圭对欧盟冰鲜牛肉出口均价下跌了3%

   据海关出口数据，10月乌拉圭向欧盟出口了1290吨冰鲜牛肉，平均离岸价为12,285美元/吨。成交量较9月增加135吨，而平均价格下降3%。

Frigorífico Oferán乌拉圭91厂获得输华许可

  Frigorífico La Trinidad, Oferán SA乌拉圭91厂本周二获得带骨和去骨牛羊肉产品的输华许可。未获得批准该工厂经历了漫长的等待。91厂位于弗洛雷斯，现在计划与畜牧供应商达成协议，启动屠宰，以满足乌拉圭牛肉主要市场的要求。今年到目前为止，Oferán（91厂）已经出口了315万美元的产品。巴西是羊肉出口的主要目的地，销售额为175万美元，特立尼达和多巴哥的牛肉销售额为59.4万美元。这家工厂也加工野兔肉，今年到目前为止，野兔肉到比利时的出口额达40.2万美元。

降雨让活牛供应下降，价格企稳

乌拉圭育肥阉牛价格连续9周从5美元/公斤下跌至3.2美元/公斤下跌后，市场开始出现平稳信号。降雨之后的活牛供应减少。养牛户想让牛继续增重，预定时间非常短，一些工厂提前7-8天订货。价格与上周保持在同一水平，工厂之间价格预期的差异更大。一些人打算压低价格，给阉牛出价3.1美元/公斤，母牛2.8美元/公斤，也有人给阉牛出价3.3-3.4美元/公斤，母牛3.2美元/公斤。贸易商反映，阉牛的采购兴趣高于母牛，预定时间也短于母牛。随着牧草长势转好，供应较稳定，而工厂屠宰量有增长趋势，停工的工厂恢复屠宰，活牛市场开始转好，价格有触底反弹的信号。

21周后牛屠宰量再次突破5万头

本周牛屠宰量继6月第一周后21周以来再次突破5万头。14日至今14周以来最高。据乌拉圭肉协的报告，截止9月29日，一周内牛屠宰量5387头，较前一周增加了4500头以上，较上周增幅达10%。尽管仍低于去年同期19%，去年同期牛屠宰量超过6.2万头。由于一些工厂开始进行1月1日起进入欧洲市场的481配额动物的屠宰，谷饲牛屠宰量占比较大。阉牛屠宰量25654吨，较上周增长了20%。小母牛屠宰量较上周增长了5%至6849头，母牛屠宰量下降了1%至16965头。本周屠宰量最活跃的工厂是379厂（5459头），MF12厂（5061头），439厂（4381头）。Marfrig四家工厂屠宰量14731头，较上周增长了2388头。美丽华2家工厂屠宰量8064头。本周仅剩余1天没有牛屠宰量数据统计，牛屠宰量已达184872头，预计10月牛屠宰量将达19.5万头，同比减少约4万头。

阿根廷

阿根廷已经完成对美国牛肉配额的90%

截至上周末，阿根廷对美国出口牛肉17965吨，相当于关税配额的89%，出口总额1.127亿美元。尽管上个月该地区的冷冻牛肉价格有所下降，但在10月的最后三周，每周的配额认证量仍在700吨左右，是自今年前两周以来的最高水平。上周，冰鲜牛肉对美国出口价格上涨了近19%至8296美元/吨，而冷冻牛肉价格下跌了8%，至4454美元/吨。

九月是阿根廷牛副出口量最低的月份

根据国家统计局的数据，今年9月，牛内脏和预制副产品的出口总量为8562吨，价值接近1880万美元。主要目的地是俄罗斯(牛舌、牛肝和其他内脏)、香港(预制副产品)和南非(牛尾)。今年迄今为止，阿根廷牛副出口量87500吨，出口总额为1.784亿美元。

关于船务和港口方面罢工的担忧

阿根廷海事、港口和海军工业联合会宣布从11月4日(下周五)早上7点开始举行24小时的全国罢工，并向运输部动员，以抗议“各种问题(大多数是长期问题)”以及“所得税对该群体工资的影响”。屠宰工厂的物流部门正在密切关注这场冲突的进展，罢工事件或将立即影响到定于11月5日开往美国的一艘船。

尽管通货膨胀，出口阉牛价格继续下跌

阿根廷在月通胀率高达6%-7%的背景下，出口阉牛价格仍持续上周的下跌趋势，本周再次下跌5比索。最好的出口阉牛价格520-530比索/公斤，本地牛和印度品种价格下降至500-510比索/公斤。特优和良种母牛价格440-450比索/公斤，主要卖到中国市场的工业母牛成交价360-400比索/公斤。

北美

巴西对美国牛肉的供应占比增大

美国农业部最新数据表明，巴西作为美国牛肉供应国的地位发生了重大转变。从今年1-8月，美国进口的牛肉中有16%来自巴西。这一比例远高于去年同期的6%。美国农业部的评估显示，今年前八个月巴西牛肉在美国市场的销量增长了91%。与此同时，根据Abrafrigo(巴西肉类加工协会)的数据，截至9月份，巴西对美国的牛肉出口量增加到12.9万吨，较去年增长了57%。今年巴西出口的牛肉中，美国采购占比7.4%，而去年同期采购占比为5.5%。

出于对通胀的担忧，10月美国消费者信心指数下降

  由于对通胀的担忧加剧，美国10月消费者信心下降。美国消费者信心在连续几个月上升之后，10月份出现下滑。美国大型企业联合会(Conference Board)消费者信心指数10月份降至102.5，低于9月份的107.8。根据消费者对当前商业和劳动力市场状况的评估得出的现状指数从上月的150.2大幅下降至138.9。

育肥牛价格上涨，成交活跃

上周育肥牛成交活跃，所有地区牛价都有上涨。上周初南部地区养牛户拒绝了147美元/百磅的出价，坚持152美元/百磅的意向价，截至周四，大多数现货活牛成交价150美元/百磅，胴体价格238美元/百磅。北部地区活牛意向价155美元/百磅，胴体价格与南部一样，截至周末，养牛户可以以153美元/百磅的价格卖掉活牛，胴体可卖掉的价格约240美元/百磅。

进口牛肉价格平稳

与上周相比，进口肉类价格基本持平，季节性需求疲软和本地价格下跌给进口牛肉价格施压。