2022年第47周世界牛肉报告
时间：2022年11月23日 周三
欧洲市场保持回暖趋势
2023年1月南美育肥场供应预计下降
美丽华食品正式收购310厂
第一批卖到日本市场的空运乌拉圭牛舌起运
墨西哥市场对阿根廷牛肉充满期待
10月中国牛肉到港量增加
FOB南方共同市场
中国市场询盘量增加，但对于新冠疫情的担忧增长
就在中国宣布放松动态清零政策后不久，北京正面临疫情最严重的时刻，中国各地出现了6个月来的首批死亡病例，病例持续增加。中国南部的一个重要交通枢纽已经被封锁，有专家担心，中国可能会重新采取更严格的措施，目前已经导致石油价格走低。本周一，新增确诊病例近2.8万例，略低于4月2.9万例的峰值。4月确诊的峰值导致上海被封锁，对经济造成了严重影响。就肉类需求而言，总体上牛肉和羊肉的询盘量都有所上升，尽管也有人认为，与上周相比，本周进口商态度更为谨慎。一位乌拉圭贸易商认为目前采购意向价和销售意向价之前的差距在100-200美金，差距缩小。这预示着价格的已经触底。该贸易商认为明年上半年不会出现价格反弹，至少在短期内看不到反弹的迹象。乌拉圭肩胛背肩参考价4500美元/吨，针扒5500美元/吨，小米龙6700美元/吨，牛腱6500美元/吨。巴西牛前七件套5100美元/吨，阿根廷方面价格处于底部，有一些特定产品新年后的订单成交价涨了200美元。水漂市场方面，牛百叶卖香港市场3000美元/吨。心管2800美元/吨。巴拉圭出口商称与一周前相比，台湾市场对期货成交意愿很强。牛霖参考价5600美元/吨，腱子5100美元/吨。羊肉方面中国进口商给羊肉胴体意向价3800美元/吨，低于乌拉圭出口商的意向价200美元。贸易商称中东市场的出价更高些，但成交量有限。
欧洲市场保持回暖趋势
上个月欧元回升了4%，进口商补仓，来自阿根廷的供应减少，希尔顿臀腰肉价格在上周强劲回升，参考价10200-10500美元/吨，一名出口商认为，由于几家工厂的洁食团队迟迟没有到达，预计大体重育肥牛的屠宰量将相对较低。乌拉圭方面随着481配额屠宰结束，草饲牛供应多了一些，参考价达9200-9500美元/吨。一名进口商谨慎采购，认为节后消费没有增长的迹象。
对南美国家来说，加拿大市场是优于美国市场的选择
南美出口商更愿意把前部位肉卖到加拿大市场，而不是卖到美国。乌拉圭90CL牛前可以通过2023年配额以4900-5000美元/吨的价格卖到加拿大市场，巴西的价格要低100-200美元/吨。85CL牛前本周成交价4700美元/吨。一位出口商强调对乌拉圭来说美国市场情况有点复杂，由于其母牛屠宰量较大，牛前的库存很大。例如先前报价10000-11000美元/吨的牛裙肉，本周采购端还价7000美元/吨。
犹太屠宰仍在商议中
以色列进口商和南美地区出口商之间关于洁食屠宰的拉锯战还没有结束。一位乌拉圭业内人士称，从目前的情况来看， “12月常规屠宰团队不能来到乌拉圭”，因为中国市场目前仍是“最好的选择”。巴拉圭方面除上周有成交5650美元/吨外没有更高的成交价。阿根廷常规洁食屠宰进口商还价7600-7800美元/吨，但似乎今年年内洁食屠宰团队无法抵达阿根廷。
预计2023年初南美育肥场供应将下降
今年下半年，南美国家牛肉价格下跌，但谷物价格仍居高不下。这将导致南美国家减少育肥投入，从而导致2023年前几个月育肥牛供应下降。乌拉圭集约化养殖者协会(Aupcin)主席álvaro Ferrés告诉WBR，“有些人开始担心2023年第一季度供应减少。如果未来几个月牛价上涨，育肥场的供应状况可能会改善，”从成本方面来看，由于动物饲料价格仍维持在高位，且雨后预备牛价格稳定，预计不会出现大幅下降。考虑到草饲牛的销售旺盛，直到年中，以及由于缺水而导致的牧草状况不佳，Ferrés认为“必须进行谷饲育肥才能得到成品牛。”南美地区其他国家情况也类似。巴西方面，根据Cepea的说法，“目前的情况不适合围栏牧场育肥。”阿根廷方面，“饲料场的现状很差，”阿根廷育肥场协会(CAF)主席Fernando Storni告诉WBR。巴拉圭方面，近几个月来育肥牛价格的暴跌导致饲养场每头牛亏损100至200美元，因为架子牛的采购价格非常高。作为全球牛肉的主要供应商，南方共同市场在2023年的头几个月可能会出现供应减少，特别是牛龄较小的育肥牛。这是一个很重要的信息，因为巴西只能向中国出口屠宰时牛龄小于30个月的牛肉。
南方共同市场阉牛价格指数连续第五周保持稳定
过去五周，南方共同市场待宰牛的均价基本保持稳定，在3.28-3.31美元/公斤美元之间波动。上周，南方共同市场阉牛价格指数上涨了2美分，至3.31美元/公斤。巴西方面育肥牛雷亚尔价格有小幅上涨，但被0.7%的汇率跌幅逆转，主要出口市场育肥牛价格下跌了1美分至3.14美元/公斤。阿根廷方面，出口阉牛美元价格上涨2美分至3.6美元/公斤。乌拉圭本周牛价继续上涨，与阿根廷参考价相当，3.6美元/公斤。巴拉圭待宰公牛价格保持3.2美元/公斤。
巴西
牛肉平均出口价格继续下跌
巴西牛肉出口均价继续下跌。11月第三周巴西出口牛肉29513吨，平均出口价格5156美元/吨，较前两周的出口均价下降了3.6%。根据巴西外贸部的统计数据，10月前12个交易日巴西牛肉出口量98389吨，日均出口量8199吨。平均出口价格5292美元/吨。
10月马托格罗索州牛屠宰量较9月下降了12%
10月马托格罗索州牛屠宰量约400310头，较9月下降了11.6%。根据马托格罗索农业经济研究所的数据，屠宰量减少是由于当前的旺季后，完成育肥的牛供应减少。国内需求的停滞导致屠宰量下降，因为牛肉蛋白向零售端的销售困难导致了牛肉库存积压。这些公司转而选择限制采购。尽管与9月相比屠宰量下降，但与2021年10月的数据相比，屠宰增加了3.6%。去年10月，马托格罗索州牛屠宰量386390头。屠宰量同比增长完全是由于母牛屠宰量增加了21%，达12.387万头，而公牛屠宰量减少约8000头，达27.642万头，减幅约3%。
育肥牛价格连续第二周上涨
巴西待宰牛价格连续第二周上涨。并非所有的州都有上涨趋势，米纳斯吉拉斯州、戈亚斯州本周牛价上涨了5雷亚尔/15公斤。出口需求有所改善，本周出口到中国市场的牛价格比普通牛价格高出10雷亚尔/15公斤。批发市场牛肉价格下跌，尤其是牛前价格下跌，本周下降了5%。
乌拉圭
美丽华食品正式收购BPU
美丽华食品公司即将完成对乌拉圭一家肉类加工厂的收购。周一，这家巴西跨国公司与日本公司NH Foods签署了一份排他协议，就收购乌拉圭育种与包装厂(BPU)进行谈判。BPU位于杜拉佐诺，牛屠宰能力约1000头/天。周一下午晚些时候，美丽华品公司向巴西股市证实，该公司已就收购BPU提出了不具约束力的报价，该交易将接受尽职调查，直至2022年底，届时这家跨国公司完成收购交易的排他性期限结束。“该举措符合美丽华通过发展联盟和伙伴关系，最大限度地实现其区域多样化的战略，从而在各国探索战略机会，包括与NH Foods的战略机会。应该指出的是，美丽华食品的所有变动都是基于财务纪律，保持舒适的杠杆水平，寻求为所有股东创造最大价值，”该声明说。2017年，NH Foods以1.35亿美元的价格收购了BPU，创下了乌拉圭肉类行业的纪录。BPU工厂由英国商人Terry Johnson建造。美丽华食品集团在乌拉圭有三家屠宰场(卡拉斯科、卡内罗内斯和PUL)，屠宰能力2500头/天。今年到目前为止，这三个工厂共屠宰了388,764头牛，占乌拉圭总屠宰量的18.4%。BPU工厂屠宰量占总屠宰量的6.2%。第一名是Marfrig，其牛屠宰量占比为26.6%。据消息人士称，Minerva正在对BPU进行尽职调查，交易价格尚未完全确定，但交易应该在3500万美元到4500万美元之间。荷兰合作银行正在为Minerva的收购提供咨询。如果完成对BPU的收购，Minerva在乌拉圭的产能将增加40%。通过此次收购，Minerva将赌注押在乌拉圭牛周期的转变上，未来几年将有更多的牛供应。在最近一次与分析师的电话会议上，该公司已经指出了改善乌拉圭局势的前景。根据Valor的说法，与NH Foods的合作将从在乌拉圭的合并和收购开始，但可能发展成全球合作关系，可能涉及在澳大利亚的和牛业务。NH Food拥有该国第三大肉牛屠宰场。
畜牧部长马托斯表示，关于此次收购需求端有一些集中关注的问题
当被问及Minerva收购BPU工厂的可能性时，畜牧部长Fernando Mattos说:“关于此次收购需求端有一些集中关注的问题，我们将密切关注。”他还补充说:“如果确定收购，将由经济部竞争促进保护委员会进行分析，以确定牛屠宰量的60%集中在两家公司是否会对市场价格形成的影响。”“一旦收购完成，我们就会知道了，”Mattos说。
第一批空运到日本的乌拉圭牛舌起运
在由总统Luis Lacalle Pou领导的旨在使乌拉圭肉类出口多样化的谈判之后，第一批运往日本的300公斤牛舌于本周六19日启运。畜牧、农业和渔业部长Fernando Mattos认为，这批货物可以打开日本市场新合作的大门。在日本开放乌拉圭牛舌市场之前，由于本世纪初在乌拉圭发现了口蹄疫疫情，日本对乌拉圭牛舌关闭了22年。在与总统通信的对话中，Mattos确认，这一事件是开始对日本出口牛舌贸易的里程碑，“日本是一个需求很强的市场，并且是对牛肉价值给予最高的市场。乌拉圭牛舌产量约3200吨，其中70%用于出口，其余在国内市场销售。牛舌出口的年收入为900万美元。今年到目前为止，乌拉圭已出口了2000吨舌，平均价格约3500美元/吨。目前，牛舌对日本出口额1.2万美元。牛舌的关税为12.8%，低于牛肉关税38.5%。NH食品集团旗下BPU公司的董事会顾问Daniel De Mattos称，他公司的第一批货物通过空运出口300公斤。“买家是零售渠道，进口商是NH Foods。”
市场活跃，育肥牛价格上涨
降雨条件的改善进一步使草饲成品牛供应减少，而一些工厂的洁食团队的到来导致对体重较重的牛需求增加，无论是阉牛还是母牛，供应不足。需求端情况各异，不进行洁食屠宰的工厂保持更谨慎的态度，但是，尽管出价有点低，他们也在跟随市场趋势。周日至周一期间，乌拉圭大部分地区再次迎来了充沛的降雨，这无疑提高了对夏季降水的预期。重阉牛成交价3.6美元/公斤，对体重较轻的育肥牛需求也有所增长，卖到国内市场的阉牛和小母牛需求增加。从巴西牛肉进口量下降，因此对国内牛肉消费量增加。重母牛报价3.3美元/公斤，预订活跃，7天交货。预计市场需求将持续，价格的上涨趋势得以巩固，国际市场应该会看到更清晰的涨跌信号。
牛屠宰量达9周以来最低
据乌拉圭肉协的报告，截止11月19日，一周内牛屠宰量41969头，较前一周减少了5000头，是最近9周以来最低的周屠宰量。481配额的屠宰结束，工会在上周二发起的罢工导致多家工厂工人罢工，再加上草食牛供应减少，是导致屠宰活动下降的主要原因。481配额屠宰结束反映在牛屠宰结构上。阉牛和小母牛屠宰量均有下降，亚牛屠宰量下降了4624头至22408头，小母牛屠宰量下降了706头至7187头。相反，母牛屠宰量增加了4%，达11671头。屠宰量最活跃的工厂是Marfrig-Tacuarembó(12厂，屠宰量4034头)、Las Piedras(379厂，屠宰量3726头)和Ontilcor(439厂，屠宰量3709头)。Marfrig四个工厂屠宰量11808头，Minerva两家工厂屠宰量5,780头。本周，肉类加工业工人工会呼吁，如果Frigocerro工厂的解雇谈判不能恢复，将在周四再次罢工，因此，本周的屠宰活动可能会再次受到工会罢工的影响。本月截止19日，牛屠宰量累计125,608头，比2021年同期减少19.5%。预计11月牛屠宰量将略低于20万头，与往年相比减少了约3万个。本周屠宰量最活跃的工厂是379厂（5459头），MF12厂（5061头），439厂（4381头）。Marfrig四家工厂屠宰量14731头，较上周增长了2388头。美丽华2家工厂屠宰量8064头。本周仅剩余1天没有牛屠宰量数据统计，牛屠宰量已达184872头，预计10月牛屠宰量将达19.5万头，同比减少约4万头。
阿根廷
阿根廷对美国牛肉配额已经完成，对欧洲希尔顿配额已完成一半
阿根廷已经完成了每年2万吨对美国牛肉出口配额，对欧洲出口配额已经完成了2022年七月至2023年六月整年配额的将近一半，约29389吨。截至11月14日的一周，19251吨牛肉获得了美国配额认证，相当于总量的96%以上。按6,218美元/吨的平均价格计算，45周内的销售总额接近1.2亿美元。另一方面，截至11月15日，希尔顿配额认证量已达13840吨，相当于2022/23年度总量的47%。20周的平均价格为10753美元/吨，销售额累计近1.49亿美元。根据最新的信息，英国的希尔顿配额已完成77%。
分析师对阿根廷牛肉在墨西哥市场的表现充满期待
墨西哥市场即将向阿根廷牛肉开放，这让分析师对墨西哥市场充满期待。Valor Carne的主管指出，“该市场的开放暴露了阿根廷和南方共同市场在商业关系上的落后”，他表示，这是值得庆祝的消息。一方面是因为阿根廷牛肉在卫生检疫方面取得进步，(2000年即使在没有接种疫苗的情况下没有口蹄疫病例，阿根廷牛肉在很短的时间内没有进入墨西哥市场)，另一方面是因为尽管墨西哥市场已经与30年前不一样，但仍能给阿根廷牛肉带来价值。专家强调，墨西哥“国内价格与阿根廷邻国和合作伙伴相近”，“尽管阿根廷牛肉从未进入该地区，但在该市场口碑很好”，“几十年来，一直有标榜自己为‘阿根廷’或‘阿根廷肉’的烧烤”。分析师Víctor Tonelli指出，在经历了三年的干旱之后，美国牛存栏大幅下降，仅今年就损失了7%，这将导致未来几年产量减少60-70万吨。美国牛肉在墨西哥市场占比将下降，墨西哥将不得不寻找其他来源，这对阿根廷牛肉来说是一个机会。
出口阉牛价格继续反弹
阿根廷出口阉牛价格连续两周反弹，本周再次下跌5比索。最好的出口阉牛价格上涨10比索至535-545比索/公斤，本地牛515-525比索/公斤。特优和良种母牛价格上涨了20比索至475-485比索/公斤，主要卖到中国市场的工业母牛成交价365-420比索/公斤。
北美
11月育肥牛在养数量下降了2%
备受期待的11月牛活牛存栏报告并没有让人失望，在假期前带来了乐观的消息。牛存栏数量1145.4万头，环比下降了2%。补栏量同比下降了6%，较五年平均水平下降了9%，是20年来最低水平。出栏量同比增长了1%至180万头。
Tyson食品公司
由于猪肉和牛肉销售疲软，泰森食品公司的营收低于预期。据路透社报道，美国肉类加工企业泰森食品公司上周股价下跌2%，此前该公司表示，猪肉和优质牛肉需求下降导致季度收益低于预期。泰森食品等食品公司正在努力应对从牲畜到劳动力等各种产品成本的上涨。他们还在评估，随着他们提高对消费者的价格，需求可能会下降多少。泰森食品CEO Donnie King对记者表示，消费者愿意花钱在家吃的食物上。但分析人士担心，价格上涨将促使消费者购买更便宜的肉类，从而削弱加工商的利润。泰森食品称，与去年同期的业绩相比，在截至10月1日的季度，优质牛肉的需求有所下降。泰森最大的牛肉业务季度营收同比下降67%，至3.75亿美元，平均价格下降8.2%。该公司的营业利润率为5.6%，去年为14.9%。
育肥牛价格上涨
感恩节之前的一周育肥牛价格稳步上涨。北部地区育肥牛成交价153-156美元/百磅，胴体价格240-244美元/百磅，较上周增长了1美元/百磅。南部地区活牛成交价150-151美元/百磅较上周也有1美元/百磅的增长。
进口牛肉价格急剧下跌
与上周相比，大部分地区进口肉类价格急剧下跌，季节性需求疲软和本地价格下跌给进口牛肉价格施压。
亚洲
10月中国牛肉到港量增加
根据海关报告的数据，中国10月进口牛肉253,717吨，略高于9月5000吨，尽管低于7月和8月进口量，7,8月进口量超过27万吨。10月进口量中几乎都是冷冻牛肉，冰鲜牛肉只有3902吨。在249,816吨冷冻牛肉中，30,689吨是带骨牛肉，平均进口价格为3,291美元/吨，218,666吨是去骨牛肉，平均进口价格为6,884美元/吨。带骨牛肉的主要供应国是乌拉圭，约9087吨，平均价格2982美元/吨。去骨冷冻牛肉的主要供应国是巴西，约130168吨，平均价格6,681美元/吨。此外，牛副到港量2392吨，乌拉圭也是主要供应国，从乌拉圭进口约781吨。尽管从澳洲出口量减少，考虑到9月和10月从南方共同市场发货的数量，预期11月的牛肉进口量仍然很大， 11月进口量可能略低于10月。
