时间：2022年2月9日 周三

春节过后中国牛肉市场保持坚挺

1月中国再次成为巴西牛肉主要出口目的地

马托格罗索州1月牛屠宰量同比增长了17%

 雅典娜食品再次更名为美丽华食品

1月乌拉圭牛肉出口量上涨趋势结束

 21家阿根廷出口商被列入2022年美国配额

中国将人造肉列入农业五年计划

FOB南方共同市场

春节过后中国牛肉市场保持强劲

牛肉市场方面，中国春节假期造成的贸易停滞非常短暂，甚至有经理人称贸易活动没有出现全面暂停。贸易商称“市场一直在流动，价格在上涨”。工厂试图大幅上调报价，但他们收到还价只比上月高出100-150美元/吨。另一位市场参与者称中国市场非常活跃，这对于春节假期来说是不同寻常的。相反，一向流转很快的牛骨类产品却流通不畅。智利方面，由于近几周中国市场没有收到四分体报盘，进口商对这种产品的需求比较迫切，市场坚挺上行。羊肉方面乌拉圭9-24公斤羔羊胴体5700-5800美元/吨，价格较前几周有所上涨。

欧洲冰鲜牛肉市场

近几周欧洲冰鲜牛肉市场回暖趋势得到巩固。随着全球范围内粮食价格的大幅上涨，低于10000美元/吨的疫情期间价格最低水平已经一去不复返。目前的价格水平并不惊人，因为全球通货膨胀加剧。一名欧洲进口商提供希尔顿臀腰肉参考价15000-15500美元/吨，一些工厂报价高于此价格。近几周报盘量增多，价格可能不会再上涨了。乌拉圭方面希尔顿臀腰肉参考价13500-14000美元/吨，一位贸易商指出，欧洲消费平稳，来自巴西和巴拉圭的供应量下降使希尔顿产品市场更加坚挺。

受Gulfood展会预期的影响，中东北非市场活跃

中东北非市场保持活力，迫切想要与南美国家达成牛羊肉贸易。一位该区域贸易商称牛前卖到埃及市场4600美元/吨，一些巴西工厂要更高的价格才愿意卖掉。乌拉圭有3家屠宰工厂在获得准入之后，卖到埃及市场的牛肝1650美元/吨，牛脂肪1450美元/吨，海运费约300美元/吨，牛肉方面没有成交价。一名市场参与者称他正在开发乌拉圭顶级腰脊部位牛排部位出口到该市场的可能性。羊肉方面，统羊6切参考价4700美元/吨，羔羊参考价5600-5700美元/吨。一位贸易商称大家对下一届的迪拜Gulfood充满期待，Gulfood是世界最大的食品展之一，参加食品展的进口商来自世界各地，不仅局限于中东北非国家。

新一期莫斯科食品饮料展参展谨慎

由于俄罗斯和乌克兰之间的潜在冲突导致的紧张局势，该地区存在不确定性。一名贸易商表示，他的公司参加莫斯科食品饮料展主要是为了加强与客户的联系，但市场“相当低迷”，对达成大量交易“不抱太大期望”。展览会将于2月11日星期五结束。

智利市场保持稳定

本周智利市场变化不大。二月通常是交易稀少的月份，由于一场海关冲突，导致来自其主要供应商巴拉圭的商品入境延误，一些进口商仍有很多库存。全牛19件套保持5700-5800美元/吨的价格，21切价格6100美元/吨有少量成交。

南方共同市场阉牛价格保持稳定

本周南方共同市场阉牛价格指数上涨了1美分至4.17美元/公斤。不同国家参考价均保持稳定，尽管巴西方面育肥牛价格有轻微下调，下跌了1美分至3.96美元/公斤。其他三个国家牛家均为上涨趋势，乌拉圭牛价目前是南美最高，本周上涨了10美分，达4.75美元/公斤的新纪录。阿根廷出口阉牛价格上涨3美分至4.62美元/公斤，含出口税。巴拉圭方面供应减少，待宰公牛价格上涨了5美分至3.75美元/公斤。

巴西

1月中国再次成为巴西牛肉出口的主要目的地

尽管低于去年出口量，但12月15日巴西牛肉重新开放后，1月中国再次成为巴西牛肉的主要出口目的地。根据巴西对外贸易部的数据，巴西对中国销售总量为52583吨，尽管比2021年1月低15%，但中国仍然是巴西牛肉的主要买家。中国的复苏并没有阻止其他目的地的采购量增加，比如埃及和美国。埃及采购量同比增加了5倍，美国采购量同比增加了11倍，分别成为当月冷冻牛肉的第二和第三大出口目的地。

冰鲜牛肉对欧盟市场出口价格达2017年末以来最高

1月牛肉对欧盟出口量较12月缩减了一半，但平均出口价格却实现了飞跃，主要是冰鲜牛肉。1月巴西对欧盟出口冰鲜牛肉716吨，冷冻牛肉3205吨。冰鲜牛肉平均出口价格9508美元/吨，达2017年11月以来最高，冷冻牛肉平均出口价7157美元/吨，是四个月以来最高。

1月马托格罗索州牛屠宰量同比增长了17%

巴西牛肉种群数量最大的州马托格罗索州1月牛屠宰量同比增长了6.3万头，增幅约17.2%。这更加证实了今年待宰牛的供应将会增加的预期，去年的种群数量达到高峰，保留存栏趋势有所缓和。1月马托格罗索州牛屠宰量43.053万头，其中25.023万头为公牛，18.03万头为母牛。母牛屠宰量增幅(+27%)高于公牛屠宰量增幅(+11%)。Agrifatto认为，“与去年相比，供应正在增长，我们预计未来几个月会有更大的增长。”

Marfrig预测其在巴西的业务利润增长20%，在美国的利润将下降

根据美国机构的预测，Marfrig在与瑞士信贷的一次会议上表示，今年美国活牛的供应将同比下降2%。Marfrig认为，美国的畜牧业周期正在发生变化。事实上，美国的肉母牛存栏量在2021年底达到了过去7年来的最低水平。Marfrig预测随着供给的下降，美国牛价将有10%-15%的上涨，这意味着其在美国的National Beef业务利润下降。“Marfrig没有给出预测，但我们应该会看到利润率下降。最近，一个竞争对手公开了它的预测，我们估计该公司的Ebitda利润率为12%。从历史数据上看，我们的EBITDA利润率高于该竞争对手，”投资者关系总监Eduardo Puzziello表示。尽管如此，Marfrig的总经理Miguel Gularte说，由于“国内需求强劲，出口增长，特别是对中国的出口增加，利润的下降应该会趋于稳定，缓冲北美的牛周期造成的利润下降。” 对巴西来说，牛周期的阶段正好相反。他说:“2022年的牛供应量肯定会高于过去三年，我们已经开始看到这种周期逆转的开始。”在投资方面，公司必须将部分资本支出(资本货物投资)分配到巴西，并将屠宰量增加20%。此外，据Tradersclub报道，Marfrig计划在巴拉圭开设一家新工厂，该工厂应在今年下半年开工后的16-24个月内开始运营。

马托格罗索州牛只数量增长了160万头，创新纪录

一年之内，马托格罗索州的牛只数量增加了16.24亿头，达327.88亿头。这是马托格罗索州新的存栏记录，该州牛只数量为巴西最大。根据马托格罗索农业国防研究所(Indea)的数据，2021年11月该州的存栏比2020年11月增长了5.2%。根据巡查员Jo?o Marcelo Néspoli, Indea的说法，这是由于牛犊的高价激励养牛者保留母牛。他解释说:“2020年和2021年母牛屠宰量显著减少，2021年的母牛屠宰量较2019年减少了71.4万头。”

2021年，马托格罗索州牛肉加工业的闲置产能超50%

2021年，马托格罗索州屠宰场的产能应用量与前一年相比有所下降。根据马托格罗索农业经济研究所(Imea)的一项调查，这些工厂的实际利用率(仅考虑运营单位的屠宰能力)下降了6个百分点，至46.3%。根据Imea的说法，工业上的闲置增加是由于牛只供应的下降。2021年，该州母牛保留存栏数量是近年来最高。从积极的方面来看， 11月至12月期间工厂利用率有所改善，这得益于对中国的出口的恢复和年底假期产生的需求。

雅典娜食品公司再次被统一为美丽华食品

美丽华食品公司宣布，它将再次以Minerva Foods的名义统一其所有业务，从而停用在巴西以外的南美业务的雅典娜食品。该公司在一份声明中表示，集团的新身份代表了统一，与所有受众的沟通更加现代和清晰，字体设计更现代也更健壮。该公告称将于2022年4月庆祝公司成立30周年。“这一变化以一种统一的方式加强了我们的全球业态。无论我们的客户在哪里，Minerva Foods都将作为一个成熟的品牌出现。这次整合是该公司近年来经历的变革的结果。随着肉类行业的创新和开拓，我们业务取得了中前所未有的成果。我们将展示自己独特的身份，肩负使命，与时俱进。”Minerva食品公司在巴西、巴拉圭、阿根廷、乌拉圭、哥伦比亚和智利都有业务。该公司为五大洲提供牛肉及牛肉制品，目前经营25家屠宰和去骨工厂、16个国际办事处、14个配送中心和3家加工厂。

待宰母牛和待宰公牛价格差扩大

由于对中国出口的紧迫需求使可以出口到中国的30月龄以下的小公牛价格与母牛价格的价差拉大。圣保罗州可以对中国出口的小公牛采购价要高出15雷亚尔/15公斤。反过来，育肥母牛与育肥公牛之间的价格差扩大到20雷亚尔/15公斤，这是自2019年11月以来的最大差距，当时对中国出口也有非常强烈的需求。相反，当巴西暂停对中国的出口时，母牛与公牛之间的价格差距缩小到8雷亚尔/15公斤。一周内，育肥牛价格小幅下调，而批发市场后部位肉价格保持稳定，而前部位肉价格则有所上涨。

乌拉圭

1月乌拉圭对中国出口价格上涨趋势结束

1月乌拉圭对中国的平均出口价格5931美元/吨，比12月的平均价格低43美元。乌拉圭对中国平均出口额连续11个月的增长画上句号。2022年1月的平均价格同比增长了49%，这是由于不同部位肉价格的上涨，去骨部位肉相对于带骨牛肉的占比更大。今年1月，乌拉圭对中国牛肉出口量占总出口量的76%，其中冷冻牛肉对中国出口量占总冷冻牛肉出口量的82%。根据海关出口数据，1月乌拉圭牛肉出口量33167吨，平均价格为6455美元/吨。尽管出口量较去年12月的峰值下降了20%，但仍比2021年1月高27%。

冰鲜牛肉对欧盟出口量达疫情开始以来最低水平

今年1月，乌拉圭向欧盟出口冰鲜牛肉仅564吨，这是自2020年4月疫情对欧洲需求造成影响以来的最低水平。一月对欧盟的销售通常不佳，今年也不例外。对欧盟冷冻牛肉出口量同比降幅扩大，出口量仅489吨，下降了35%，原因是没有向意大利出口，而意大利是冷冻牛肉出口的主要目的地。

埃及开放23家屠宰工厂准入

上周，埃及政府通知乌拉圭畜牧、农业和渔业部，所有在2021年11月和12月经过现场审计的牛、羊和禽类屠宰场都被批准向该国出口肉类。共涉及23家企业获得批准，其中15家牛屠宰工厂、7家牛羊屠宰工厂和1家禽类工厂。

乌拉圭肉协本周将参展俄罗斯食品饮料博览会

2月11日， INAC将参加2022年在莫斯科举办的ProdExpo博览会。ProdExpo是欧亚国家最大的食品博览会，在莫斯科的Expocentre Fairgrounds举行。乌拉圭肉协于一个9平方米的展位布展。今年的展会计划有来自73个国家的2600多家参展商，接待来自115个国家的68000余名观众。Prodexpo是俄罗斯一年一度的最大的食品和饮料展览会，在莫斯科市举行。虽然俄罗斯的牛肉进口已经连续10年下降，但它是牛肝、牛舌和脸颊肉等副产品的重要出口目的地。今年1月，乌拉圭向俄罗斯出口了427吨肝脏，平均价值为1700美元/吨，出口了116吨牛舌，平均价格约为3900美元/吨。以美元计算，俄罗斯占乌拉圭肉类出口总额的近2%。

一月冰鲜牛肉进口量减少了一半以上

与前两个月相比，一月乌拉圭的冰鲜牛肉进口大幅减少。进口商表示，巴西的供应量非常少。“他们要么报很高的价格，要么不报盘，”一位进口商评论道。根据海关数据，乌拉圭冰鲜牛肉进口量1228吨，不到11月和12月每月进口量2700吨的一半。冷冻牛肉进口量小幅下降至572吨。进口冰鲜牛肉大部分为后部位肉，约998吨，平均价格5202美元/吨。前部位肉进口量为235吨，平均价格4241美元/吨，与12月的进口量相当。巴西是主要来源国，从巴西进口冰鲜牛肉 1058吨，（占总量的86%)，其余来自巴拉圭，约170吨。冷冻牛肉的主要进口商是Santa Clara (427吨)、Maufe(158吨)和Minerva-Carrasco (141吨)。鉴于巴西出口商的采购情绪保持不变，预计2月的进口量将再次走低。2月从巴拉圭进口的占比可能会有所增长。

育肥牛价格达到十月最高纪录

育肥牛需求仍然很强劲，而1月下班月的降雨过后供应缩减，导致市场非常坚挺，价格强劲上涨，达到10月中旬水平。当时特种草饲阉牛的参考价是4.73美元/公斤。目前的特种草饲阉牛价格在4.75-4.8美元/公斤，价格以4.75美元/公斤为基准上下波动。但由于成交稀少，价格差异很大，很难确定参考价格。“现在没人知道一头牛值多少钱，”一名收货人说。现在的采购偏向于阉牛，如果是体重足够的母牛或小母牛，需求也很强劲。主要用于国内市场的体重较轻的小母牛需求比较差，价格与母牛差不多，重型母牛的报价在4.4美元/公斤。预定时间不超过一周。预计市场将保持坚挺上行。

牛屠宰活动继续上涨

随着欧洲481配额产品的生产活动增加，上周牛屠宰量再次上涨。乌拉圭肉协报告称截止2月5日的一周内，牛屠宰量53951头，较上周增加了1500头，较去年同期增加了1.5万头。本周屠宰量的下降主要发生在阉牛和小母牛，这两种育肥牛是用于481配额产品的生产的。阉牛和小母牛的屠宰量分别增长了1800头，阉牛屠宰量27261头，小母牛屠宰量8447头。相反，母牛屠宰量下降了2100头至17307头。屠宰量领先的工厂是Las Piedras（379厂），屠宰量4951头，Ontilcor（439厂），屠宰量4146头，Marfrig Tacuarembo（12厂），屠宰量4078头。Marfrig四家工厂屠宰量累计12877头（2厂上周没有屠宰）。美丽华三家工厂屠宰量10807头。

阿根廷

21家阿根廷出口商被列入2022年美国配额

可能是因为关税配额出口不受出口限制，再加上国际市场价格的上涨，2022年向美国出口的2万吨牛肉配额候选出口商增加了一倍。今年增加了6个包装工厂和15个合资企业，1000吨配额将被分配到屠宰场，300吨配额被分配到其他公司。去年的配额分配给17家屠宰工厂和7家合资公司。原有的屠宰场和合资企业将分别保持17105吨和465吨的配额，剩余的可用配额达2万吨以上。2021年未发货完成的配额仅剩余200吨，其中三分之一是熟肉。出口构成的质变增长加上价格的上涨使关税配额内的出口总额为1.22亿美元，平均每吨接近6200美元，较2020年增长30%。2022年前14天，美国配额出口许可量达1691吨，其中约四分之一的量为冰鲜部位肉。

签发出口许可继续延迟

尽管阿根廷政府承诺恢复出口许可，但到目前为止还没有放行去年积累的库存，而且还没有解除对牛前腱、牛后腱、龟腱等部位肉的出口限制。另一方面，当局在决定是否允许签发许可证问题上没有给出一个最高的期限，这给业务增加了不确定性。

1月牛屠宰量将同比下降10%

距阿根廷SENASA卫生机构的统计，2022年1月牛屠宰量为106.4万头，较上月下降了10万头，其中母牛屠宰量占46%。

阉牛价格小幅上涨，育肥母牛价格强势上涨

出口阉牛价格再次上涨，本周涨幅为3-5比索/公斤。特种阉牛价格438-450比索/公斤，串种阉牛参考价428-433比索/公斤，优种母牛参考价较上周上涨了30比索/公斤，当前的参考价在400-410比索/公斤，质量好的的工业母牛参考价上涨了20比索/公斤，质量较差的保持上周价格水平，参考价的价格范围拉大，目前成交范围在332-375比索/公斤。

北美

JBS为避免因反竞争行为遭到诉讼支付上百万美元

JBS公司同意支付5250万美元，就一项指控其抬高美国牛肉价格的不当行为的诉讼达成和解，该消息由路透社发布。根据直接买家的投诉，JBS减少了牛屠宰量以造成供应短缺，使小型公司无法跟上价格上涨。JBS在发给该机构的一份声明中表示，它不承认应对此负责，它之所以同意达成和解，是因为这符合自己的最佳利益。该公司还表示，将就操纵肉类价格的指控进行辩护。原告律师对路透社表示，该和解协议是一场胜利。他们提到了2020年的一起类似案件，当时JBS同意支付2450万美元，以了结一起被控操纵猪肉价格的案件。

由于肉类价格飞速上涨，泰森股价创新纪录

美国泰森食品公司公布，由于美国肉类价格飙升，该公司第一季度利润增长近一倍，该公司股价周一上涨逾11%，创下历史新高。上周五，泰森股价从一个月的低点反弹，达到创纪录的99.20美元，较年初上涨了14%。beef Central表示，股价上涨发反映出由于美国劳动力短缺限制了生产，泰森牛肉、猪肉和鸡肉的需求强劲，价格上涨。在截至1月1日的季度，泰森牛肉的平均价格飙升了31.7%，牛肉部门的营业利润率从一年前的13.2%跃升至19.1%。泰森食品所有产品的平均价格上涨了19.6%。牛肉的总体销售额上涨了25%至50亿美元，总部位于阿肯色州的泰森食品当季销售额增长了24%，至129.3亿美元。根据Refinitiv提供的IBES数据，分析师预计平均收入为121.8亿美元。扣除其他项目后，泰森食品净收益增至11.2亿美元，每股收益2.87美元，超过预期的1.95美元。

育肥牛价格上涨

    上周育肥牛市场表现出一些生机。屠宰场的采购需求增长，为了把牛买到手最终不得不提高还价。南部地区活牛成交价138-140美元/百磅，北部地区的养牛者得益于市场的上行，胴体参考价从220美元/百磅以下提高至225美元/百磅。

进口牛肉价格稳中有涨

与上周相比，尽管进口牛肉价格不均衡，但整体保持稳定，价格走势趋高，成交缓慢。根据美国农业部的每周报告，运输延误仍然是主要的贸易问题。

欧洲

2022年开年粮食价格指数有上涨趋势

1月，粮农组织肉类价格指数均值为112.6点，比2021年12月略有上升，比去年同期提高了16.6点(约17.3%)。今年1月，牛肉价格创下新高，全球进口需求超过了主要来自巴西和大洋洲的现有供应，反映出待宰牛供应减少。同时，由于劳动力短缺和原材料成本高企抑制了全球供应，猪肉价格小幅上涨，抵消了中国进口放缓带来的下行压力。综合指数在2022年1月收于平均135.7点，比2021年12月上涨1.5点(1.1%)。上涨的原因是植物油和乳制品分类指数大幅上涨，但被糖类价格连续第二个月下跌部分抵消。肉类和谷物的分类指数与去年12月相比几乎没有变化。

澳洲

澳大利亚：2022年全国牛存栏重建将持续

   据澳大利亚肉类和畜牧业(MLA)第一次更新的2022年养牛业预测，预计新南威尔士州和昆士兰州部分地区的降雨量将高于平均水平，全国养牛场重建将继续。随着重建工作的稳步开展，全国牧群预计将增长110万头，增幅为4%，达2720万头。此外，由于供应增加，预计2022年屠宰数量将增长11%。MLA的市场信息经理Stephen Bignell说，正在进行的重建对红肉和畜牧业是积极的，但重建的速度将因州而异，这是由于第三年的季节条件对澳大利亚南部有利。他说，供应增加将导致2022年屠宰数量增加11%，产量预计将达到208万吨，这对出口市场是一个积极信号。

澳大利亚牛肉出口量下降了13%

澳大利亚1月牛肉出口量下降到有记录以来的最低水平之一。Beef Central称，上个月所有海外市场的出口量仅为43362吨，较去年1月已经非常低的数据下降了13%，比此前四年1月的平均水平低了33%。按出口量和出口额计算，澳大利亚最大的出口目的地日本进口量仅10214吨，较12月的交易量下降了39%，较去年1月下降了19%。美国仅进口6757吨澳大利亚牛肉，西海岸港口显然仍受到早些时候物流堵塞的严重影响。尽管中国新年前需求通常很高，但澳大利亚1月对华牛肉出口量仅8780吨，较去年12月下降了36%，但仅低于去年1月出口量的5%。

亚洲

中国将植物肉列入五年计划

中国宣布，将把实验室制造的所谓“人造肉”纳入其五年农业计划。中国计划到2027年大规模生产实验室用肉，Showmetec报道。这一决定出台之际，中国正试图使其肉类供应商多样化，并寻求采取更有力的措施来减缓全球变暖。根据联合国数据，畜牧排放的温室气体占温室气体排放量的14.5%。近年来，人们对这一替代蛋白质市场的兴趣不断增长，从雀巢（于2021年宣布将进入人造肉市场）到巴西的Marfrig、JBS和Minerva Foods，主要食品生产商已经开始适应并对这一细分市场表现出兴趣。