2021年第25周世界牛肉报告
时间：2021年6月23日 周三
阿根廷政府宣布将限制牛肉出口至去年同期的50%，直至8月底
中国猪肉价格下跌开始对牛肉产生影响
6月巴西牛肉出口节奏良好，价格上涨
2020/21年度乌拉圭牛肉产量增长18%
1-4月美国牛肉进口量下降了7%
巴西和澳大利欧亚牛价的高位运行将持续多久
FOB南方共同市场
中国猪肉价格下跌对牛肉产生影响
中国猪肉价格正在拉低所有肉类价格。由于价格下跌已经将近50%，猪肉供应商已经停止向中国报盘。一位贸易商称，“中国本土鲜猪肉的价格已经低于进口冻肉，消费者已经不再消费进口冻肉。”牛肉需求持续坚挺，但是没有成交价参考，买家倾向于等供应商报盘价进一步下调。 其他进口商因为市场的巨大不确定性不愿还价。 香港市场仍然不佳，这也是为什么前腱放在前部件套里卖更好的原因。羊肉方面，9-24公斤羔羊胴体报价5800美元/吨，较一周前下跌了将近1000美元/吨。另一位经理人反映上周羔羊胴体参考价6100美元/吨，周二有还价在5550美元/吨。
预计中国市场保持坚挺
由于中国已经成为主要牛肉出口市场，而下半年的需求是最大的一段时间，为春节假期备货的采购也发生在下半年。考虑到今年前几个月中国市场之坚挺，下半年的价格将更上一层楼。但中国市场近几周的发展趋势并没有证实这一预测，需求坚挺，采购意向也很多，但价格看起来并不会持续上涨。阻碍价格上涨的主要原因是中国市场猪肉价格的下跌，并且没有反弹趋势。尽管政府称猪肉产能已经恢复到了非洲猪瘟之前的水平，仍有人认为此次价格下跌是由于农户担心更具传染性的新型猪瘟病毒导致疫情复发，从而造成更严重的损失而提前出栏。支撑牛肉价格坚挺的原因是主要牛肉供应国产量处于低水平，加之阿根廷降低牛肉出口量，尤其是对中国的出口。因此中国市场牛肉与猪肉价格差将扩大，而猪肉价格难有大幅回弹。据预测，下半年牛肉价格将保持坚挺，而就目前来看价格没有大幅增长。
欧洲市场聚焦阿根廷
最近欧洲市场没有新成交，而是在关注阿根廷政府将对于牛肉出口采取什么新政策。上周阿根廷希尔顿臀腰肉有零星成交，成交价15200-15500美元/吨离岸价，大多数进口商还价在14800-15000美元/吨。如果阿根廷出口开放，供应会增加，价格将会下降一些。进口商指出，欧洲需求复苏，且目前牛肉库存量低。乌拉圭希尔顿臀腰肉成交价在13500-13700美元/吨。
中东北非市场没有成交
中小型巴西牛肉供应商仍然在中东北非市场成交困难，尤其是在埃及市场。据巴西工厂称，按照目前的牛价，前部位肉成本达5000美元/吨，比埃及进口商的还价高出300-500美元/吨。该工厂人士称，“这个市场目前太难做了，我已经两个月在该市场没有成交了。”
美国牛肉进口市场也呈现下跌趋势
在一段相对强劲的时期之后，美国市场走软。据一名贸易商说，今天实际上没有收到新的订单，乌拉圭90CL配额产品的离岸价5000美元/吨，95CL产品的离岸价5200美元/吨。这位消息人士总结说:“目前中国和美国的市场都发生了翻天覆地的变化，而欧洲正在试图做出反应。
阿根廷和巴西雷亚尔坚挺共同将南方共同市场阉牛价格推至新高
在巴西货币政策委员会上周公布会议记录后，美元汇率突破了5雷亚尔的下限，并承认基准利率可能会以更高的速度上调。尽管巴西育肥牛的雷亚尔价格较上周几乎保持不变，雷亚尔汇率上升1.5%使美元牛价增长了7美分至4.08美元/公斤，达2011年以来最高。阿根廷方面，英国纯种阉牛上周价格反弹，美元价格上脏19美分至3.74美元/公斤，包含出口税。巴拉圭待宰牛价格上涨了5美分至3.45美元/公斤。乌拉圭市场坚挺，参考价格保持不变，特种阉牛4-4.05美元/公斤。南方工体欧诺个市场阉牛价格指数较上周增长了9美分至3.95美元/公斤。
巴西
六月出口量保持良好节奏，出口均价上涨
六月前13个交易日巴西牛肉出口量97584吨，平均出口离岸价5160美元/吨。较2020年六月出口额下增长了3.8%，平均价格上涨了20%，并在六月第三周保持了这一趋势。鸡肉和猪肉的出口量也有增长，相比2020年，鸡肉出口量增长了15%，平均价格增长了27%，猪肉出口量增长了3%，平均出口价格增长了21%。
5月马托格罗索州牛屠宰量下降了10%
巴西活牛存栏最大的州马托格罗索州（约占总存栏量的15%）五月屠宰量将同比下降了10.1%，至39.2万头。今年前五个月马托格罗索州屠宰总量181万头，较去年同期减少了23.3万头，减少了11.4%。五月公牛屠宰量22.297万头，牧牛图再亮16.92万头，母牛屠宰量仅占总屠宰量的43.2%。五个月的总屠宰量中，母牛屠宰量78.1万头，也占总屠宰量的43.2%。应用经济研究所表示，屠宰量减少最显著的地区主要在繁殖区(该州西北部)，而越冬区屠宰量增加。
育肥牛市场找到新平衡
本周巴西多数出口州育肥牛价格稳定，需求端非常谨慎，订货时间拉长，尤其是圣保罗州，已经连续11天保持平稳。一些工厂本周没有采购，米内罗三角洲和南里奥格兰德州牛家持续上涨，涨幅不大。国内市场下半月通常给肉类价格会压低，尤其是后部位肉价格。本周后部位肉参考价下跌了0.8雷亚尔/公斤至22.3雷亚尔/公斤。前部位肉价格仅下跌了0.1雷亚尔/公斤，下跌至17.7雷亚尔/公斤。批发市场仍然受到国内消费的显著下降影响，这是下半月的典型情况。
乌拉圭
平均体重继续增长
由于出口市场为体重较大的阉牛售价可观，阉牛平均胴体重量持续增长。截止4月乌拉圭肉协最近一次发布的数据前的12个月内阉牛平均体重283.9公斤，创新纪录。截止2020年4月的12个月内阉牛平均体重276.3公斤，今年4月的平均体重增长了7.6公斤。牛肉行业中体重较大的阉牛可以买上更好的价钱，因此生产者对此做出反应。在胴体重量上上乌拉圭仍需继续努力，在美国等发达国家的牛只平均体重更重一些。澳大利亚的公牛和母牛体重继续创新纪录，第一季度的体重纪录分别为341公斤和281公斤。乌拉圭的阉牛体重比澳大利亚轻57公斤，母牛均重较澳大利亚轻45公斤。
2020/21年度牛肉产量增长了18%
2020年七月至2021年六月，乌拉圭牛屠宰量229万头，较上年增长了31万头，增长率15.7%。逆转了前一年15.8%的大幅下降。乌拉圭牛肉屠宰量在2019/20年仅不足200万头，是六年来的最低水平，但屠宰量迅速复苏，因为这种下降的原因不是周期性的保留种群，而是活牛供应的减少尤其是阉牛。2017年和2018年大量出口活牛。当2018年出生的下一代开始达到屠宰重量时，屠宰量很快就恢复了。由于平均体重增长，牛肉产量的增长将超过屠宰量的上涨。据估算，到2020年7月至 2021年6月，乌拉圭牛肉产量将达59.3万吨，年增长超过9万吨，增长率18.2%。达在过去九年里是第二高屠宰量， 2016/17年牛屠宰量超240万头，牛肉产量60.7万吨。当时的平均胴体重量为251.9公斤，而今年的胴体均重估计为259.3公斤，达历史最高。
育肥牛市场价格和行情与上周保持一致
育肥牛参考价和市场状况都没有变化，像上周一样，订单的价格差距很大，大家对育肥牛兴趣继续增加。特种阉牛4-4.05美元/公斤，重型母牛3.8-3.85美元/公斤，一些工厂的意向价停留在最低的范围水平。工厂对大体重的牛需求坚挺，尤其是做犹太屠宰的工厂，预定较短的期货，大约在一周，不需要大体重牛的工厂预定时间在15-20天。燕麦牧场涨势有所延期，所以燕麦育肥的特种阉牛供应较少。预计市场将在目前的水平保持坚挺。
两周内牛屠宰量下降了约10000头
上周牛屠宰量减少了6000多头，较两周前的屠宰量最高峰累计减少了10000头。乌拉圭肉协报告统计，截止6月19日的一周，屠宰量48420头，上周四的大罢工，加上欧洲481配额窗口期的结束，对屠宰活动产生了影响。主要是阉牛屠宰量下降，本周下降了5711头至21229头，母牛屠宰量下降了353头至20033头，小母牛屠宰量保持5793头。屠宰量最大的工厂是Tacuarembo（4279头），Athena-Carrasco（3619头），Athena-Canelones（3556头）。Marfrig四家工厂屠宰总量12563头， Athena三家工厂屠宰总量10601头，本周两家集团屠宰量分别降低了2000头左右。6月截止19日，乌拉圭牛屠宰量累计151698头，较去年同期增加了29.5%。
阿根廷
政府宣布将限制牛肉出口量不超过去年的50%，直至8月末
昨天政府宣布了一项新的牛肉出口计划。本期牛肉周报发表之时,总统令的内容(DNU)尚未完全公布,但政府宣布了一般条款，牛肉出口量不得超过2020年出口量的50%，二分体，四分体，和以下其中部位肉禁止出口:肋排、玫瑰肉、牛腩、大米龙，脐橙板、肋排边、肩胛。下午，出口商表示强烈反对，以至于政府承诺今天为他们举行一次“澄清会议”。质疑声包括上个月被出口禁令豁免的希尔顿481和美国等关税配额和以色列市场的出口(其大使上周强烈抗议)是否包含在50%的出口限制中。阿根廷2020年出口牛肉量89.7万吨，如果配额包含在50%的出口限制以内，每月可出口牛肉量为37375吨。此外,据称，农牧渔业部将在一个月内将推出一个畜牧计划 ,其主要目标是提高牛肉产量,超过当前的320万吨,至500万吨/年。他们正在为此研究的措施，正如生产发展部部长Matías Kulfas在一次采访中所说，将实行包括税收激励、技术和牧场的软信贷，以及增加屠宰重量的激励措施。政府在会上表示,当国内市场牛肉的价格稳定, 可以允许出口量扩大,这在一个的2021年第一季度按年计通货膨胀率62%的国家似乎是一个笑话。鉴于糟糕的经济形势和近9万人死于Covid-19，本届政府在今年的中期选举中表现一般，9月将举行初选，11月将举行第二轮选举。最近到来的疫苗将是主要的支撑依据，而“价格便宜”的肉类似乎是另一支撑。
出口政策发布之前，工业母牛价格下跌，优良母牛价格反弹
上周有关牛肉出口的各种官方声明在不知道具体细节的情况下引发了轩然大波，在这种背景下，牛肉价格先是大幅下跌，然后又回升。最终，与两周前相比，阉牛的价格下降了5至10比索，特优母牛的价格下降了15比索。最好的英国纯种阉牛参考价320-330比索/公斤。印度串种阉牛305-315比索/公斤。特优母牛参考价255-260比索/公斤，工业母牛略有下跌，目前的参考价在195-215比索/公斤。
北美
1-4月美国牛肉进口量下降7%
今年4月，美国牛肉进口量同比增长1.5%，但1-4月累计进口量与去年同期相比下降了7.0%，与2019年同期相比，今年迄今的牛肉进口下降了4.0%。预计2021年美国牛肉进口将同比下降10%-13%，这将使牛肉进口总量低于2015-2019年的平均水平。2015-2019年期间，澳大利亚是美国最大的牛肉进口来源国，其次是加拿大，第三位是新西兰，墨西哥排在第四位，巴西、尼加拉瓜和乌拉圭分别排在前七位，进口自排名前七名的来源国的牛肉进口量占总量的98.7%，进口自排名前四名的来源国的牛肉进口量占总量的85.5%。今年前四个月，澳大利亚从第一大进口来源国退居第四，同比下降了48.1%，排在第一位的是加拿大，其次是墨西哥和新西兰。2020年由于疫情导致供应链中断，牛肉进口量飙升至2015年以来的最高水平。
进口牛肉价格由稳转弱
美国进口牛肉价格由稳转弱。上周贸易活动走缓，国内市场的大量供应给进口价格施压。
育肥牛价格上涨2 美元/百磅
市场对优质牛的追求推动了市场价格上涨，贸易量有轻微增长。南部地区育肥牛成交价122美元/百磅，上涨了2美元/百磅。北部地区养牛户追求分级等级高的牛，活牛市场价上涨至124-126美元/百磅，胴体成交价190美元/百磅。
欧洲
世界粮农组织预测2021年全球牛肉产量将增长1.2%
粮农组织发布了全球肉类生产预测报告。到2021年，全球牛肉产量将增长3.4%，达3.456亿吨。与此同时，中国、巴西、越南、美国和欧盟的产量将上升，而澳大利亚、菲律宾和阿根廷等其他大国的产量将下降。牛肉产量将达7240万吨，比2020年增长80多万吨，增长约1.2%，与2019年持平。同时，到2021年，羊肉产量将增加30万吨，增长1.3%，达1650万吨。中国肉类产量预计将超过8300万吨，比去年增加500万吨，增幅约6.5%，各类肉类产量均有所增加。猪肉预计将占肉类总产量的80%以上，由于对价值链的高投资和努力控制非洲猪瘟病毒(ASF)的传播，猪肉产量将继续增长。尽管国的肉类总产量有所恢复，但估计仍比2018年的水平低570万吨，这促使中国从巴西和欧盟的进口量增长。世界肉类贸易预计2021年将达到4200万吨，与2020年相比出现一定的停滞，仅增长0.4%。牛肉贸易将增长20万吨(+1.1%)至1200万吨。
JBS又一次大手笔在英国收购工厂
JBS在不到15天内完成了第二次收购。由JBS美国公司控股的Pilgrim’s Pride公司上周宣布以9.52亿美元的价格收购世界上最大的配料公司之一Kerry消费食品公司在英国的预加工食品业务。据《Valor》报道，上周，这家巴西公司已经完成了对澳大利亚猪肉生产商里维拉的收购，收购价为1.35亿美元。Pilgrim's以8.5倍(EV/Ebitda)的价格收购了Kerry的股权。该公司去年盈利7.25亿英镑，是英国肉类加工食品行业最大的公司之一。在一份报告中，皮尔格林强调了Kerry熟食部门的领导地位。该部门最近还推出了一个品牌的草本产品。据知情人士估计，收购Kerry部门将使Pilgrim成为 “英国的Seara”。JBS在英国已经拥有鸡肉工厂Moy Park，猪肉工厂Tulip。此次收购完成后，Pilgrim公司的员工数量将从5.8万人增加到6.25万人。该收购交易预计将在今年第四季度完成。
亚洲
巴西和澳大利亚多牛高价将持续多久
世界上两个主要牛肉出口国正在经历补充库存的阶段，这将牛肉价格维持在历史高位。考虑到国际市场的坚挺，牛肉的销售价格也很高。在一场由梅特肉类国际集团(MIG)在中国组织的视频会议上，来自澳大利亚的Simon Quilty、巴西咨询公司Agrifatto的Lygia Pimentel和Rafael Tardáguila (WBR)都参加了会议。Quilty预计, 澳大利亚安格斯谷饲牛在今年第一季度的价格平均为4.59澳元/公斤 (约3.53美元/公斤),将在今年的剩余时间保持在这一水平。从2022年第二季度开始逐渐下降,这将加重对明年下半年。他预计，2022年最后一个季度，这类商品的平均价格为每公斤3.73澳元。同时，Pimentel强调，巴西牛养殖者的利润仍处于历史高位，这让养牛户不愿屠宰母牛，而是保留育种。这使得育肥牛市场持续过热。但她也强调，近年来，小母牛的屠宰量稳步增长，已达到总屠宰量的11%。在此基础上，她预测，牛犊价格将在2022年，甚至可能是2023年保持高位，因此在种牛群中保留更多母牛的意愿将持续下去，使屠宰量保持在相对较低的水平。Pimentel预计，2021年巴西屠宰量将达3540万头，比2020年减少100万头，这是本世纪初以来的最低数字。
中国生猪期货价格达历史最低
近几个月生猪屠宰量的增加导致中国大连期货市场生猪价格下跌30%。“非洲猪瘟”爆发后，有关部门鼓励增加生猪产量和重建库存，影响了猪肉价格。由于生产商担心价格会进一步下跌，提前屠宰，情况已经恶化。此外，他们还对在中国一些地区蔓延的第二波病毒感到担忧。最近的猪肉价格波动促使中国国务院国家发展和改革委员会发布了一份声明，承诺“保持猪肉市场的供应和稳定价格”，但没有具体说明可能采取的措施。
中国宣布百万美元的生产者扶持计划
国有媒体援引国务院的消息称，中国将向农民提供200亿元人民币(约31亿美元)的补贴，以帮助他们应对化肥和柴油价格的上涨。据路透社报道，国务院在一次例行会议后表示，中国将减轻因原材料价格上涨而受到打击的小企业的财务负担。
