本周提要：

由于进口商成交意向不大，中国不断调整牛肉价格

Rabobank称2018年全球动物蛋白产量将继续增长

11月份巴西牛肉出口节奏强劲

乌拉圭工会组织的大罢工对牛肉产业构成威胁

中国与乌拉圭签订贸易可追溯性协议

阿根廷牛肉：欧洲人眼中的进口牛肉

欧盟与南美共同市场签订自由贸易协定的关键时期

由于进口商成交意向不大，中国不断调整牛肉价格

某乌拉圭供货商称中国的肉类市场现状：“春节后中国放缓采购节奏是正常。中国的贸易仍然是开放的，对我们来说，这不是消极的现象”。当地一家贸易商坚称，尽管中国市场节后成交越来越谨慎，但是需求依然存在。“我们收到1月以后装船的还盘下降15%”。

2017年乌拉圭西冷成交价4000美金/每吨，完整牛臀腰肉成交价4250美金/每吨，牛霖成交价4750美金/每吨。另一位工厂主称，“年后的货还没有成交过”。俄罗斯禁止进口巴西牛肉某种程度上有助于中国调低价格。

欧洲冰鲜牛肉市场走向不明确

某家阿根廷市场运营商评论称，“欧洲冰鲜市场变化不大。希尔顿臀腰肉的价格并没有达到13000美金/每吨。市场价12500-12800美金/每吨。”某欧洲进口商认为阿根廷希尔顿牛肉价格走向上涨，价格13000-13300美金/每吨。

乌拉圭某供货商给出的希尔顿牛肉成交参考价11200美金/每吨。

巴拉圭某供货商给出的希尔顿牛肉成交参考价10300-10500美金/每吨，但是并没有成交。

某欧洲进口商给出的3-4磅牛柳参考价15000美金/每吨，4-5磅16000美金/每吨，西冷和眼肉6500美金/每吨。

俄罗斯提高价格，但是成交量并不大

巴拉圭供货商表示价格上涨并没有带来大量的俄罗斯订单。有消息称，乌拉圭的掠夺牛前参考成交价3300美金/每吨，牛前部参考价3800-4000美金/每吨，臀部肉4400-4500美金/每吨，80vl碎肉2900美金/每吨。

乌拉圭某工厂收到的还盘（CIF）有：80vl碎肉3700美金/每吨，牛前部4100美金/每吨，臀部肉4500-4600美金/每吨。如此短时间内价格迅速上涨，工厂对此持谨慎态度。

另一家工厂称与俄罗斯成交价板冻碎肉90cl 3700美金/每吨，80vl碎肉3100美金/每吨，西冷6300美金/每吨。羊肉碎肉80vl2500美金/每吨。

与此同时，俄罗斯副产品销量稳定。有消息称，牛舌成交价4400美金/每吨，牛肝1900-2000美金/每吨，牛心2050美金/每吨。

智利牛肉市场相当稳定

某巴拉圭工厂主认为，俄罗斯禁止进口巴西牛肉后，智利已经察觉到了巴拉圭牛肉的短缺。圣地亚哥19分体市场价5500美金/每吨，但成交价5300-5400美金/每吨。智利近50%的进口牛肉来自巴拉圭。

阿根廷有消息称，尽管节日临近，智利价格5600美金/每吨的整套牛肉依然短缺，包括18分体和1分体。

乌拉圭牛肉价格下跌使南美共同市场阉牛价格保持稳定

本周南美共同市场牛肉指数依然保持2960美金/每吨。乌拉圭工厂停工导致高端牛肉需求下降，牛肉价格下降最为明显。

上周巴西成品牛肉以当地货币支付价格上涨趋势继续保持，但每周实际贬值0.9%导致主要牛肉生产州平均价格上涨1美分到达22850美金/每吨。

与此同时，阿根廷比索增值导致出口牛肉价格上涨到3580美金/每吨，涨幅3美分。

巴拉圭母牛价格自过去两周的急剧下降之后开始表现平稳迹象，阉牛价格依然保持3100美金/每吨。

Rabobank报告

Rabobank称2018年全球动物蛋白产量将继续增长

根据《2018年Rabo动物蛋白研究展望》，全球动物蛋白产量不断增长，为生产和加工厂创造了许多机会。Rabobank全球动物蛋白战略师贾斯汀·谢拉德称，“Rabobank预期所有领域的动物蛋白产量将会继续增长，总产量增长会再次超过10年平均产量。巴西、中国和美国是主要的动物蛋白增长推动国”。

引起全球动物蛋白增长的主要是牛肉和猪肉。预计2018年的全球牛肉产量是第三年连续增长，全球猪肉产量第二年连续增长，禽肉产量也会增长，但是相比2017年，会略微下降。

谢拉德先生称，“2018年的贸易示分牌显示，许多国家都在寻求增加出口，这将会是2018年竞争激烈的主要原因”。

区域展望

北美：产量继续增长。跨畜种的产量增长增加了对贸易的依赖，但是2018年进入贸易市场还将会是一个不确定的领域。

巴西：2018年产量会增长。巴西和阿根廷牛肉产量会分别增长5%和4%。巴西禽肉和猪肉产量也会增长。

中国：猪肉供应会增加，禽肉保持平稳。由于持续的结构调整，进口会增长，进而中国猪肉进入下行周期。牛肉供应将稳定增长，进口是主要推动力。

巴西

11月巴西出口节奏强劲

巴西外贸部称，11月巴西出口冰鲜牛肉116200吨，同比增加4万吨（+53%）。截至11月份，巴西出口11亿吨冰鲜牛肉，同比增加11.2万吨。11月平均出口价格增长到4264美金/每吨，是过去一年的最高价格。

牛肉对鸡肉失去竞争力

当前牛胴体和鸡胴体的外汇配给为2.51，也就是说零售市场上1公斤牛蛋白相当于2.51公斤鸡肉。较同比增长16%，这意味着与鸡肉相比，牛肉失去了竞争力。今天的禽肉价格较同比下跌15.4%，牛肉仅较同比下跌1.9%。

牛肉价格持续稳定

巴西牛肉需求依然很高，牛肉行业充满生机，价格保持平稳。

供应短缺迫使很多加工厂调整屠宰计划为每周一天，不得不去市场上高价购买更多的活牛。圣保罗30天大的阉牛本周价格恢复到145.5雷亚尔。

尽管不是所有工厂活牛购买力都受限，但是对于活牛数量充足的工厂并不存在低价购买的压力。

随着节日临近，当地牛肉市场需求增加但是供应短缺，这促使工厂增加购买活牛的数量。与此同时，上周零售市场的牛肉价格上涨。

乌拉圭

牛肉工会大罢工对牛肉行业构成威胁

乌拉圭工会组织的罢工还在继续，直到Solis工厂解决所有纠纷。

11月牛肉出口中国增长28%

根据海关出口数据显示，11月乌拉圭出口27500吨鲜牛肉，2005年以来最高月出口量。与较2016年11月，增长3%。

乌拉圭出口冷冻牛肉23470吨，冰鲜牛肉3760吨。

中国是乌拉圭牛肉出口主要对象国。亚洲进口冷冻牛肉16453吨，同比增长28%。其中，4387吨带骨牛肉均价3162美元/每吨，12036吨去骨牛肉均价4524美金/每吨。美国和加拿大分别以2145吨和1771吨为11月乌拉圭冷冻牛肉另外两个主要出口对象国。

11月出口欧盟的冰鲜和冷冻牛肉量增长

11月乌拉圭牛肉出口欧盟数量增长，冰鲜牛肉成交量2396吨（+25%），冷冻牛肉成交量1352吨（+58%）。

乌拉圭与中国签订贸易可追溯性协定

上周五中国—拉美企业家高峰会在乌拉圭东角市举行，乌拉圭肉协和中国检验认证集团共同签署旨在通过贸易可追溯平台确保生产、加工和流通全过程的肉类质量。

新大洲控股集团（Sundiro Holdings）称，乌拉圭牛肉的高品质深受中国消费者欢迎。新大洲控股集团是乌拉圭肉类工厂Rondatel 和Lorsinal的所有者。他们相信全程可追溯体系将加速乌拉圭牛肉进入中国，并增加乌拉圭牛肉的竞争力。新大洲通过衡阳牛肉公司（Hengyang Beef Company）进口牛肉到中国。衡阳牛肉公司有16家工厂生产1000多种牛肉产品，覆盖中国32个省份400个城市。

肉类加工企业Florida与中国企业签订部分股份转让协议

在中国—拉美企业家高峰会上，杰出肉类加工企业Florida与一家总部在中国广州的中国企业签订部分股权转让备忘录。Florida加工厂被一家拥有津巴布韦和意大利资本的Zambrano集团收购，目前正在进行修整，计划明年早期重新开工，日屠宰能力约300头牛。

工会冲突打乱船期，牛肉市场无盈利

乌拉圭牛肉市场一片混乱，充满不确定性。结果就是牛肉价格一直下跌。

上周连续2天的工人罢工对牛肉行业的影响严重，导致活牛供大于求，订单延期15-20天。

阉牛价格2900美金/每吨，但有些工厂定价2850美金/每吨。母牛报价2700美金/每吨，这周价格会跌至2650美金/每吨。小母牛的价格大致在2850美金/每吨。

目前工人冲突并没有得到解决，新的解决办法还没有被工厂和工人双方接受。

停工对屠宰节奏影响严重

乌拉圭肉协称，上周工会48小时停工对工厂屠宰量影响严重，本周12月2日认证工厂屠宰加工量共39065头（-7450头），较之前停工24小时的屠宰量减少16%，较2周前减少11444头，2周前屠宰量超过50000头。

Las Piedras工厂并没有受到影响，屠宰3216头，Minerva-Carrasco紧跟其后，屠宰2832头，Marfrig-Tacuarembo屠宰2709头。

11月的屠宰量受停工影响屠宰量总计196577头，较同比减少21000头。

阿根廷

阿根廷牛肉—欧洲人眼中的进口牛肉

阿根廷牛肉推广协会对德国、荷兰、意大利和英国的市场调查结果显示，欧洲人眼中的牛肉除了当地的牛肉当属阿根廷牛肉。

在德国，74%的德国消费者视阿根廷为牛肉生产国（82%认为德国为牛肉生产国），30%提到了巴西，20%提到乌拉圭，10%提到巴拉圭。在荷兰，57%提到阿根廷，21%提到巴西，13%提到乌拉圭，6%巴拉圭。61%意大利消费者提到阿根廷，13%认为巴西是牛肉生产国，12%提到乌拉圭，2%提到巴拉圭。在英国，48%认为阿根廷是牛肉生产国，28%提到巴西，12%提到乌拉圭，5%提到巴拉圭。

新加坡对阿根廷所有牛肉品类开放

新加坡检疫部门允许阿根廷无口蹄疫免疫和非免疫地区的冰鲜和冷冻的带骨和去骨牛肉进口。有消息称，尽管新加坡去年仅是阿根廷肉副产品出口排名12的对象国，但新加坡为酒店和餐厅购买的带骨牛排和香港的购买量一样多。

育肥牛价格趋于稳定

本周阉牛成交价格3100美金/每吨，有些成交价格涨到3150美金/每吨。有消息称，母牛价格在2900-3000美金/每吨。

北美

2017年美国牛肉出口每个月都在增长

根据美国农业部9月份最新数据，今年美国牛肉每月出口量都高于去年。年初至9月份美国牛肉出口总计近21亿磅，较同比（2016年18亿磅）增长15%。美国牛肉出口日本促进美国牛肉出口量增长。与2016年相比，日本2017年进口美国牛肉增加29%，达到1.4亿磅。美国牛肉产量的增加和更低的价格以及美元的坚挺是美国牛肉出口增加的原因。

上周活牛价格118-122美元/每吨，较上周增长2-3美金/每吨。

欧洲

南美共同市场和欧盟签订自由贸易协定的关键时期

南美共同市场认为未来十天内在布宜诺斯艾利斯与欧盟签订自由贸易协定的可能性非常高。有消息称，12月10-13日在阿根廷举行的WTO部长级会议上签订“政治宣言”的可能性很大。

欧盟9月猪肉出口下降8%

据欧盟统计局称，9月欧盟猪肉出口161600吨，同比下降8%。主要原因并不是中国猪肉需求的下降（-6300吨），而是韩国进口欧盟猪肉下降36%（-6800吨）引起的主要进口市场的猪肉量下降。