时间：2021年11月17日 周三

中国市场表现不稳定，价格开始疲软

欧洲冰鲜产品价格下调

11月巴西出口量水平较低

9月巴西牛屠宰量达17年来最低

MICA发声支持乌拉圭和美国之间的自由贸易协定

去年阿根廷牛肉消费量下降了6%

澳大利亚：环境条件对加强全国牛群重建有利

FOB南方共同市场

中国市场表现不稳定，价格有下跌趋势

中国牛肉进口市场显示出不稳定性，人们猜测巴西的局势，而且对无法在春节期间到港的商品需求也在降低。一名贸易商表示，进口商谈到了关于即将批准巴西产品的“传言”传的很凶，但此前几周也同样有传言，但中国当局没有正式宣布巴西解禁。一些进口商意识到价格高位开始从市场中退出，不再采购。智利出口商告诉记者，49,50和51周发船的情况尤其复杂，因为进口商不希望货物在春节期间到港。“我们还要考虑到物流的困难，因为与船公司沟通修改船期并不容易，且非常昂贵。”带骨羊肉方面乌拉圭的价格也有下滑，因为供应减少去骨羊肉市场更坚挺了一些。大连港由于爆发新冠疫情关闭加剧行情的复杂，因为大连港是中国羊肉主要进口港。

欧洲希尔顿产品价格下调

上周希尔顿臀肉出口价格急剧下跌，一系列因素给市场带来不确定性。首先是欧洲市场对第四波疫情采取了新的管控，德国和荷兰宣布了新的防疫限制措施，奥地利则选择控制未接种疫苗的人口(超过30%)，以遏制疫情的传播。上周欧元走软，人们猜测明年1月1日开放的下一个季度配额窗口会有大量481配额的牛肉进入。尽管阿根廷方面的报盘有限，成交价达13300-13800美元/吨离岸价。最近几天由于工会罢工屠宰活动减少了很多。

智利肉类市场变化不大

智利市场冷库牛肉库存很大，市场贸易走缓。一位进口商称九月国庆节前市场情况好时采购很多，因为当时消费充满活力，自十月开始，国内市场开始下行，打乱了市场经理的销售计划。目前来自巴拉圭的贸易量很少，20切全牛参考价5850-5900美元/吨，巴西产品进口价格在此基础上要低300美元/吨。据称从哥伦比亚进口牛肉的价格与从巴西的进口价相当，关于12月假期的市场前景，该消息人士表示，肯定会有新的业务，但是会比前几年更有限。

智利对加拿大出口牛肉

智利对北美的出口主要集中在加拿大市场。据一位出口商称，上周90碎肉成交价5300美元/吨，全牛前5400美元/吨。

南方共同市场阉牛价格强劲恢复

本周随着巴西国内市场需求对巴西育肥牛价格产生的积极作用，以及阿根廷和巴拉圭牛价上涨，南方共同市场阉牛价格指数反弹，较上周上涨19美分至3.72美元/公斤，达九月末以来最高。由于巴西国内需求的改善和育肥牛供应的减少，巴西主要出口州育肥牛价格在一周内上涨了29美分，达3.45美元/公斤。南美地区牛价还受到阿根廷和巴拉圭的拉动，阿根廷的供不应求导致活牛参考价上涨14美分至4.33美元/公斤，使阿根廷的牛价上涨至南美地区最高。巴拉圭方面对以色列的出口需求和降雨的到来使牛价从上周的下行开始有所回升，唯一一个牛价下行的国家是乌拉圭，上周由于工会罢工，草饲牛需求有所缓解，参考价约达4.08美元/公斤。

巴西

11月牛肉出口量处于低水平

对中国牛肉出口的暂停持续给巴西牛肉出口量和出口价格带来影响。据巴西外贸部提供的数据，11月前八个交易日巴西牛肉出口量38285吨，平均出口价格4951美元/吨，日平均出口量较十月略有增长，但仍处于较低水平，如果这种出口节奏持续，本月巴西牛肉出口量将达9万吨。平均出口价格将较10月下降4.2%，较9月下降14.5%。

9月牛屠宰量达17年以来最低

巴西地理统计研究所(IBGE)的调查显示，2021年第三季度，巴西卫生检疫机构注册的屠宰场牛屠宰量达691万头。与2020年第三季度相比下降了11.1%，与2021年第二季度相比下降了2.4%。屠宰量的下降主要发生在9月份，当时对中国的出口暂停，导致出口工厂的需求急剧下降。当月牛屠宰量191万头，是自2004年3月(17年前)以来的最低月屠宰量。2021年第三季度牛肉产量（胴体重量）188万吨，较2020年同季度下降了9.4%，较今年第二季度下降了0.4%，平均胴体重量的增长部分抵消了屠宰量的下降。今年第三季度待宰牛均重272公斤，较去年同期增长了5.2公斤。

Marfrig在替代蛋白领域投资1.4亿美元

Marfrig周五报告称，该公司拥有70%股份的合资企业Plant Plus Foods LLC已签署最终协议，将收购美国Sol Cuisine Ltd和Hilary's。此次收购的价值约为1.4亿美元，Marfrig将以现金形式投资约1亿美元。两家公司都致力于植物蛋白的生产。

第三季度JBS利润飙升141%

JBS公布第三季度净利润76亿雷亚尔(约14亿美元)，同比增长142%，再次受到北美业务业绩的推动。该公司调整后的息税折旧摊销前利润(Ebitda)达139亿雷亚尔，同比增长了74.2%。北美牛肉部门JBS USA Beef助长了这一业绩，其息税折旧及摊销前利润(Ebitda)大幅增长203.9%，至84亿雷亚尔。JBS全球总经理Gilberto Tomazoni表示，"美国市场的表现非常出色。"JBS USA是其营收最高的部门。该公司本季度净利润总计926.2亿雷亚尔，同比增长32.2%，公司所有业务部门的雷亚尔利润均有增长:Seara(+ 38.2%)、JBS巴西(+ 35.3%)、JBS美国 (+ 34.2%)、JBS美国猪肉(+42.2%)和Pilgrim’s Pride(+ 21%)。总销售额中约75%的价值来自北美业务。

待宰牛价格强劲复苏

受11月前半月国内市场销售乐观拉动，上周牛价急剧上涨。所有农贸市场价格均有回涨，涨势不均，圣保罗、米纳斯吉拉斯、南马托格罗索州的牛价一周内上涨了10%-12%，马托格罗索、隆多尼亚等地区牛价涨幅约6%-7%。圣保罗州活牛成交价300雷亚尔/15公斤， 9月中旬以后活牛成交价就从这一水平下滑。价格的回涨原因有供应和需求两个方面。11月1日，巴西国内需求持续回升，导致牛肉批发价格上涨7-8%。相反，活牛供应不充足，主要是因为育肥场大规模出栏的时期已经过去。期货市场牛价格有大幅上涨，2022年1月交货的牛参考价超过320雷亚尔/15公斤，高于中国市场暂停以前的活牛市场价格。

乌拉圭

乌拉圭肉类工厂协议将于周四签署

肉类及相关产业工人联合会Foica领导人Martín在昨天工会、屠宰场和政府之间举行会议后告诉记者，“我们离达成协议已经不远了”。下次会议将在周四举行，人们期望协议能够签署，并解决上周行业活动的冲突。

 MICA发声支持乌拉圭和美国之间的自由贸易协定

美国肉类进口商委员会(MICA)公开表示支持美国和乌拉圭之间的自由贸易协定，以促进乌拉圭肉类进入美国市场。在一封寄给乌拉圭驻华盛顿大使并抄送给INAC的总统的信中，MICA表明，“强烈支持美国和乌拉圭未来可能签署的自由贸易协定”，因为“很明显由于此前的牛肉配额所隐含的限制，令美国市场的需求没有得到满足”。信中说，“配额是根据20世纪70年代和80年代的贸易流量制定的，不再反映美国市场的需求。”自制定配额制度几十年来发生了很大变化，对从乌拉圭进口到美国的特定类型牛肉的需求大幅增长。这一点可以从过去10年美国每年2万吨乌拉圭牛肉的配额中得到证明。为确保美国迫切需要的瘦牛肉供应，美国进口商甚至额外支付26.4%的配额外关税，从乌拉圭进口牛肉。” INAC主席Conrado Ferber表示，MICA的立场以及在这封信中的表达反映出“美国肉类进口商理解乌拉圭三周前在芝加哥年度大会上发布的信息”。“我们多次指出，与其不停地敲门，让门从外面打开，不如从里面打开。”

乌拉圭肉协接待东南亚代表

乌拉圭肉协接待了东南亚国家的外交代表，并向他们通报了乌拉圭肉类的出口潜力。在越南、印度尼西亚、马来西亚、泰国和菲律宾的官方代表访问乌拉圭期间，INAC报告了乌拉圭的生产特点、生产类型、可追溯系统、乌拉圭肉类的主要目的地，以及供应这些国家的利益所在。东南亚国家联盟各国代表受INAC主席Conrado Ferber，董事会成员Eduardo Urgal和 Daniel De Mattos邀请参加了一次户外烧烤。列席活动的还有畜牧部长Fernando Mattos副部长Ignacio Buffa和总统秘书álvaro Delgado。“东南亚国家采购量达世界牛肉市场的6%,但他们的人均消费每年只有3公斤, 考虑到他们消费习惯的西方化,他们的进口潜力是巨大的, 他们拥有约6.5亿居民,占世界总人口很高比例”。INAC称，要进入这些市场，乌拉圭首先必须在卫生方面达成一致，而越南是在MGAP程序方面最先进的国家。接着，他们讨论了如何获得足够的清真认证。除了菲律宾，其他国家都是伊斯兰教国家，尽管每个国家的要求条件不尽相同。

阉牛类型价值创新高

阉牛类型价值，是对牛肉工厂出售牛分割出的所有产品价格的加权估算，10月阉牛类型价值达历史新高。据INAC的报告，阉牛类型价值平均1389美元，比9月增加了22美元，比去年同期增加了261美元(23%)。INAC称这是因为“出口部位肉和国内市场胴体价格的上涨”。相反，鲜皮、内脏和副产品价值下降。相反，10月活牛采购价上涨了53美元/头至1233美元/头。活牛采购价与阉牛类型价值之间的差额(INAC称之为工业增加值)本月减少了31美元至156美元，仅为阉牛类型价值的11.2%。

活牛市场受到工会罢工活动影响

工会罢工造成的不确定性给育肥牛市场造成了严重影响。罢工前的午夜工会宣布将采取强制措施，因此没有时间通知暂停活牛运输，给市场带来不确定性的同时也影响了工厂和农民的情绪。上周较为稳定的市场价格已经不复存在，有四分之一的牛本应送到屠宰场，没有送到。供应堆积，将会对未来的价格造成影响。本周初活牛买家的主要工作是重新安排受星期五和星期六的罢工影响而不得不暂停运输的牛。一些工厂没有采购，还有的工厂出价较低。按照工会的决定，周一和周二没有交易，因此很难确定参考价格。对于着急售出的阉牛，很难卖到4.1美元/公斤以上，重型母牛价格在3.8-3.9美元/公斤上下波动。供应并不充足，但是需求端在当前的情况下对买牛兴趣不大。期货周期比前两周缩短了一些，约在10-15天。预计工会冲突结束后市场将迅速调整至上周的水平，阉牛成交价4.15-4.2美元/公斤，母牛3.95-4美元/公斤。

工会罢工导致牛屠宰量下降约1.5万头

牛屠宰量受上周工会的联合罢工影响，周一至周二没有屠宰，周五和周六再次停工。INAC报告称，在截至11月13日的一周内，牛屠宰量达45346头，较前一周减少约25%，达五月底至今24周以来最低。比去年同期减少了约7000头。与上周相比，母牛屠宰量受到较大影响，较上周减少了28%至15235头，阉牛屠宰量下降了24%至21952头，小母牛屠宰量下降了22%至7361头。屠宰量领先的工厂是美丽华工厂PULSA(7厂)，屠宰量4880头，379厂，屠宰量4214头，和Marfrig Cledinor（394厂），屠宰量3087头。美丽华三家工厂上周屠宰量9523头，Marfrig屠宰量9410头。11月前13天牛屠宰量累计105738头，较去年同期增长了1.4万头。

阿根廷

政府在议会选举中失利，接下来局势充满不确定

虽然政府在上周日的议会选举中遭遇失利，但其政治路线几乎不会改变。目前,执政党对结果并不在意,因为虽然以9分之差庇隆主义失去了对参议院长达近40年的控制，它并不承认失败，甚至对布宜诺斯艾利斯省选举结果好于比去年9月举行的初选进行了庆祝。另一方面，总统Alberto Fernándes在选举结果公布后的第一次演讲中表示，他不打算削减公共开支，昨天据说政府预计将在12月10日失去多数席位之前在国会通过116条法令。目前政府几乎不可能会对已经实行的政策进行复盘，此政策已经影响了农业部门，如牛肉出口限制，价格限制和出口关税。昨天一项关于农业部的政策的猜想在Whatsapp群组中流传，该措施将允许更多玉米向海外销售，但将对小麦的出口设置配额。然而农业部称他们暂未做出决定。

农场主请求立即与农业部长召开会议

议会选举的出结果后,农场主、四个工会领导人在Liaison Table集会,要求农业部长Julián Domínguez召开会议讨论诸如有效期到今年年底的牛肉出口限制等行业问题。

去年国内消费量同比下降了6%

10月阿根廷国内牛肉消费量47公斤，较一年前下降了5.8%，达最近一个世纪以来的最低水平。通货膨胀和贫困是主要原因。

出口阉牛价格一个半月内上涨16%-17%

上周出口阉牛和价格上涨了15比索/公斤，英国纯种阉牛参考价390-400比索/公斤，泽布杂交牛价参考价380-390美元/公斤，母牛价格上涨了5比索至320-330比索/公斤，工业母牛参考价保持275-285比索/公斤。每月3500吨犹太洁食部位肉加上希尔顿屠宰部位肉更好地融合在一起，产生了更大的出口需求，此外5000吨对中国出口的工业母牛产品加上育肥场的财政困难导致牲畜短缺是过去一个半月出口牛价格急剧上涨的主要原因。10月起，阉牛的比索价格价格累计上涨了16%-17%，特优母牛价格上涨了18%，工业母牛价格上涨了13.5%。一个半月内通胀率5%，所有用于屠宰的牛种类实际价值均有上涨。

北美

巴西否认疯牛病风险，但全国畜牧牛肉协会呼吁Vilsack停止进口巴西牛肉。

巴西当局周四称，在里约热内卢发生的两起神经退行性疾病病例与牛肉消费无关。据路透社报道，正在调查牛海绵状脑炎(BSE)可能性的联邦生物医学研究所Fiocruz表示，这两名患者被怀疑患有与食用牛肉无关的“散发性”克雅氏病。9月4日，巴西官方确认了两例“非典型”疯牛病，根据一项长期双边协议，巴西暂停向中国出口牛肉。农业部强调，在马托格罗索州和米纳斯吉拉斯州发现的这两起病例是自发发生的，与典型的疯牛病与受污染的饲料无关。全国畜牧牛肉协会呼吁维尔萨克部长立即暂停从巴西进口所有牛肉产品。

Beyond Meat第三季度末赤字加剧

生产植物制食品的美国公司Beyond Meat本财年第三季度净亏损5480万美元，相当于每股0.87美元。与2020年同期相比，该公司的亏损加剧，当时亏损为1930万美元，合每股0.31美元。Ebitda 3680万美元，高于2020年同期的430万美元。相比之下，营收增长了13%，从9440万美元增至1.064亿美元。Beyond Meat首席执行官伊森布朗在一份声明中表示:“尽管业绩和运营状况不佳，但我们仍致力于我们的长期战略。”根据该公司的预测，第四季度营收应该在8500万美元到1.1亿美元之间。上个月，该公司报告称，尽管餐馆在疫情最严重阶段之后重新开业，美国和加拿大的零售订单有所下降。

JBS预计牛肉生产量减少，牛肉价格上涨

JBS美国首席执行官André Nogueira在与投资者的会议上确认，即使在全球通胀加速的情况下，全球对蛋白质的需求也允许公司将成本而上涨转移。美国牲畜产量的减少将导致全球价格的上涨。“国际需求将继续非常强劲，尤其是在亚洲，没有迹象表明这种情况将会改变。到2022年，美国的养牛量应该会减少一点，大约1%或2%，这没什么大不了的，但这应该会对未来的价格产生影响，目前已经显示出上涨的趋势。”关于巴西非典型疯牛病的情况，中国对巴西的出口禁令无疑会对JBS的全国业务产生影响，因为它占JBS全球收入的25%，这位高管认为，这些影响必须由其他市场抵消。

育肥牛价格上涨

育肥牛价格较上周上涨。上周南部地区活牛采购价上涨至132美元/百磅，北部地区育肥牛价格趋势一致，大多成交在 132美元/百磅，胴体价格在209美元/百磅。

美国牛肉进口价格坚挺

美国农业部表示，与上周相比，进口牛肉价格稳中有涨。交易缓慢温和。供应紧张和贸易延迟继续支撑进口定价进口牛肉价格。

欧洲

非洲猪瘟已对13个欧盟国家造成影响

根据Friedrich Loeffler研究所的最新数据，在13个受非洲猪瘟影响的欧盟国家中，野猪和家猪中发现了11755例感染。该统计数据包括发生在塞尔维亚、摩尔多瓦和乌克兰的病例，但不包括俄罗斯。2020年全年，欧盟共发生12315次非洲猪瘟疫情，本月很有可能超过这一水平。虽然非洲猪瘟记录在罗马尼亚、匈牙利和波兰不断增加，但在比利时和希腊，2021年没有新增病例记录。

澳洲

澳大利亚：环境条件有利于全国种群重建

根据澳大利亚肉类与畜牧业(MLA)最新的澳大利亚养牛业预测，未来三个月，所有主要养牛区的降雨量预计将超过平均水平，澳大利亚北部的降雨量也将增加，预计到2022年，牧草涨势将增长，并为牛群的重建提供有利条件。MLA市场信息经理Stephen Bignell表示，澳大利亚东部各州和西澳南部良好的季节条件继续支撑该行业的需求和养牛者信心。干旱后的降雨导致2021年的屠宰量下调至600万头，达36年来的最低水平。虽然胴体重量仍有望达到创纪录水平，但已略微下调308公斤，总产量估计达到18.48亿吨。2021年、2022年和2023年的牛肉和小牛肉出口量也有所下降。今年的牛肉出口量预计为91.8万吨，比2020年减少12%，到2023年将开始增加到114万吨。较MLA之前的预测低62万吨。

亚洲

中国毛猪价格五周内上涨50%

近五周内，中国毛猪价格已经上涨近50%，从十月初的11.54元/公斤上涨至17.1元/公斤。尽管仍较年初水平低50%，这已经是2021年截至目前第一个较大的反弹。