2020年第29周世界牛肉报告

时间：2020年7月22日 周三

中国市场下行，新船期的货成交困难

欧洲冰鲜市场价格达到顶点，有下跌风险

Marfrig和Minerva否认两家合并的谣言

2019年/20年肉牛营业额下跌

乌拉圭牛肉和牛副出口缴税2.22亿美元

澳大利亚：母牛屠宰量高使活牛存栏重建延期

中国加倍努力提高猪肉产量

FOB南方共同市场

中国市场下行，新船期的货成交困难

“中国进口商还价低于预期，工厂想尽量多赚钱，但是并不容易。”有贸易商称上周乌拉圭5+8肋排成交价3500美元/吨，本周需求端的采购兴趣很低，进口商称由于气温升高消费降低，仍有一些下游客户为清库存在亏本卖货。成交价曾达4100美元/吨的统牛目前很难卖到3600-3800美元/吨。羊肉需求很大，9-18公斤羔羊胴体进口商还价4600-4700美元/吨，乌拉圭出口商最低要5000成交。周二Marfrig CEO告诉记者需求端对乌拉圭牛肉的需求活跃，不过仍要关注其他供应商的动态，比如中国关闭了德国一家猪肉工厂，澳大利亚一家羊肉工厂由于新冠疫情关停。本周出现的的一个消息是巴西的碎肉将获得出口中国许可，他称碎肉是出口平等的重要组成部分，因为碎肉在胴体重量中的占比达6%-8%。出口价格在五月末六月初有上行，虽然不是所有产品都有上涨，前部位肉价格相较于后部位肉大体稳定，碎肉价格更低一点。另一位贸易商反应香港牛肚的生意受阻。巴西方面牛腱的采购兴趣有一些上涨，成交价在4100美元/吨左右，其他一些小的部位销售疲软。

中国对出口的暂停开始增多

在为期一个月的暂停出口中国后，马托格罗索州的3941厂可以恢复牛肉到中国的出口了。中国海关总署7月18日更新了符合条件出口至中国的企业名单，其中包括3941厂。中国卫生部门还批准了德国和阿根廷各一家工厂对中国的出口。这一决定预示着肉类行业可以松一口气。通过解除出口限制，中方表示，为避免新冠感染风险而采取的暂停措施是临时性的，在合理解释后可以取消。6月开始，有6家巴西工厂由于有雇员感染新冠病毒暂停了出口中国的执照。上周三，中国官方要求巴西提供15家工厂的信息并要求暂停另外两家工厂出口中国。

欧洲冰鲜市场价格达到顶点，有下跌风险

欧洲市场冰鲜牛肉最近的上行趋势几乎达到了顶峰，阿根廷希尔顿臀腰肉卖到了13700-14000美元/吨离岸价。但目前的还价水平在13500-13700美元/吨的范围。乌拉圭上周成交价12200-12500美元/吨，目前大家都在观望阿根廷的价格变化。一位当地贸易商解释说价格的下行调整是因为上周出现的一些市场上不常见的买家退出市场，已经成交的合同被迫重新修订，这一调整刚好出现在希尔顿产品供不应求的时候。Marfrig的CEO称欧洲市场仍然为冷冻牛肉带来挑战，因为目前的价格非常接近中国市场的价格，另外他强调，八月巴西第一批育成牛将出栏，而夏天的需求并不是最好的时候。他说，“冷冻牛肉的业务必须两周两周的看，才会知道什么是最好的选择”481配额产品近几天下跌明显，截止本周发货量178吨，可用配额剩余936吨。

美国市场几乎没有采购兴趣

美国进口商对与南美国家成交新业务几乎没有兴趣。业内人士称，行情复杂，价格非常低迷，乌拉圭5-6月在配额内出口了一些牛前到美国市场，当时中国市场低迷，但是后来由于工厂因为疫情停工后恢复屠宰，美国国内市场牛肉价格下跌。

俄罗斯市场价格飘忽不定

巴西最近对俄罗斯市场出口的牛肝成交价1250美元/吨，牛心1300美元/吨，牛舌2300美元/吨，但新的成交工厂要高于成交价100的价格。一位乌拉圭贸易商提供本周俄罗斯市场参考价格牛肝1320美元/吨，牛舌2300美元/吨，80CL碎肉2900美元/吨。

中东市场仍然平静

巴西出口商仍在等待中东市场新合同的重新成交，但目前没有新的消息。一位工厂的人称，“价格应该比我们目前成交价高一点，关键是要把活牛价格的上涨嫁接到牛肉的价格上去。”

乐观情绪提振南方共同市场牛价

欧盟昨日宣布的大规模经济刺激计划，以及新冠肺炎疫苗研制进展的利好消息，带动了市场的乐观情绪，推高了主要股指，新兴国家货币也有升值。昨天巴西雷亚尔增值2.4%，较一周前增值3%，促进牛价坚挺。巴西主要出口州育成牛雷亚尔平均价格上涨了0.7%，美元价格上涨0.9美分，上涨至2.62美元/公斤。巴拉圭和乌拉圭牛价保持冬季一直以来的上行趋势。巴拉圭阉牛报价2.45美元/吨，乌拉圭牛价要高出1美元,3.43美元/吨。阿根廷出口阉牛比索价格与上周保持不变，由于比索官方汇率珠江下跌，美元价格下跌2美分至2.81美元/公斤。南方共同市场活牛价格指数本周上涨5美分，上涨至2.74美元/公斤。

巴西

7月出口保持全速

根据巴西外贸部数据，7月前13个交易日巴西牛肉发运量95375美元/吨，平均价格4094美元/吨。如果出口业务保持这一节奏，7月出口量将达16.9万吨，创历年7月份出口量最高纪录，同时也是连续五个月以来出口量最高记录。截止7月以来12个月出口总量将达166万吨。目前本月平均价格较6月平均价格下跌了200美元/吨。

Marfrig和Minerva否认合并的传言

巴西疫情爆发之前，Marfrig和Minerva的代表就开始创造条件，就双方的业务合并问题展开对话。如果不考虑协同效应，两家公司的总市值将达到180亿雷亚尔，其中60%集中在Marfrig。两家公司之间的谈判并非易事，但双方的谈判代表都为达成交易留下了空间，世界第二大肉类公司(Marfrig)与南美洲最大出口商(Minerva)或将联合起来。Exame发布了这一消息，并在本周一引发了市场的强烈骚动，两家公司的股价均出现上涨，但双方都对此事坚决否认。两家公司第一季度净收入175亿雷亚尔，达JBS第一季度收入565亿雷亚尔的31%。Pecuaria网站称，任何了解Marfrig历史的人都知道，其创始人Marcos Molina不愿放弃对该公司的控制权。Minerva的总裁、创始人的继承人Fernando Galletti de Queiroz也不希望因为一笔交易而失去自己的职位，更不喜欢与国内的竞争对手竞争。但消息灵通人士称，此举的目的是为莫利纳在合并后的公司中领先铺平道路。目前，Molina拥有Marfrig股票及衍生品资本的47%。Minerva的Vilela de Queiroz家族持有大约20%的资本，并与持有25%股份的沙特基金Salic达成了股东协议。因此，从经济角度来看，不难理解莫利纳将成为主要股东。两家公司合并的建议由来已久，甚至有人梦想Marfrig、Minerva和BRF合并。然而，执行一直是一个挑战，时间只会增加企业家之间的竞争。气氛就像Sadia和Perdigao一样，他们只是在2008年货币衍生品危机导致前者濒临金融崩溃的时候才联合成立了BRF。Exame网站发布消息后，两家公司的股价周一在Ibovespa上上涨了约3%。《Valor》报道称，一旦经济条件允许，两家公司可能将恢复谈判。

新冠病例的增长给工厂敲响警钟

新冠疫情使巴西工厂采取了新的卫生措施，以确保员工的健康，并防止在工人中发现新冠病例后关闭更多的工厂。劳工检察官办公室(MPT)进行了213项调查，调查包括工厂采取了哪些措施来防止疾病在工厂内的传播。巴西动物蛋白协会(ABPA)执行理事说“肉类加工业正在被妖魔化。我们采取一切措施来防止冠状病毒扩散。肉制品工厂也不能幸免，但人们不是在工厂里感染的，在工厂外面人们会去到超市、药店。”据劳工监察办公室称，过去30天，南里奥格兰德州感染新冠的工人数量已经达到了40%。

育成牛贸易缓慢，价格稳定

乌拉圭

2019/20年牛肉生产收益下跌

2019/20牛肉生产营业额略低于20亿美元，较去年下降了近1.8亿美元。但是，如果以比索计算贬值幅度要小得多，这是由于美元的升值。收益额的下跌是由于销售量的急剧下跌，被平均价格的上涨部分抵消。牛只数量的下降在送去屠宰场的牛只数量和活牛出口数量上均有体现。其中突出的是待宰牛的贸易。2019年7月至2020年6月，被送到屠宰场的牛只共198万头, 较上年减少 37.2万头,达 2013/14年度起六年来最低数字。而且活牛的出口量也急剧下降。根据海关数据，活牛运输总量12.8万头，不到2018-2019年度的28.9万头的一半。销售量下降超过20%，减少了53.3万头，至210万头，也是六年来的最低水平。因此，采收率急剧下降，从前两年占总库存量的23%多跌至18.8%。相反，平均贸易价格增长，考虑到送到屠宰场的牛种不同以及占比不同，送往屠宰场的平均价格958美元/头，较去年增长了13.4%，活牛出口价格746美元/吨，较去年增长了18%。平均价格的增长部分抵消了牛只数量的减少，牛肉生产收益额下降8.3%，下降至19.88亿美元，达三年来最低。以比索来计算，跌幅小于2%。在2019/20财年，1美元平均兑39乌拉圭比索，比同期通货膨胀率(10.4%)贬值18.2%。因此，美元购买力的增强使养牛者的收益增长，尤其是那些生活成本在开支中占比较大的人。

乌拉圭牛肉和牛副共缴纳出口税2.22亿美元

根据乌拉圭肉协发布的预估数据，2019年乌拉圭牛肉和牛副出口向进口国国库支付了2.22亿美元。该金额约为每吨装运重量502美元，占总价值的11%。进口关税与进入中国市场所需缴纳的关税12%差不多。乌拉圭的大部分货物都是运往中国的。该数额中牛肉税额2.05亿美元，牛副税额1700万美元。2018年乌拉圭支付税额2亿美元，今年支付税额增长了11%，主要受到平均出口价格上涨的影响。乌拉圭肉协称，出口的占比和支付的关税具有极强的相关性,虽然有两个特例，一是出口至南方共同市场不需要关税,二是2013年到2019年之间对欧盟出口使用481-配额关税减免。

工业附加价值两个月内下跌90美元

六月阉牛类型价值基本保持不变，下跌1美元至1122美元。相反，活牛价格上涨了18美元/上涨至905美元/头。因此所谓的工业附加值，两者之间的差价下降了19美元，下跌至217美元/头，与一年前相同。两个月内，工业附加值两个月内下跌了90美元，目前在占阉牛类型价值的19.3%，这一占比说明肉类加工业经济效益降低。乌拉圭肉协解释称，阉牛类型价值较上个月相比稳定的原因是出口部位肉价值的降低和鲜牛皮价格下跌，被国内市场胴体价格和副产品价格的上涨所抵消。按乌拉圭比索计算，阉牛类型价值较一年前保持不变，因为按美元计算类型价值的下跌被美元的升值所抵消，升值幅度仍然高于通货膨胀率。6月美元的年升值幅度为20.9%，通胀率为10.4%。6月阉牛类型价值同比下跌107美元，下跌了10.6%。按比索计算下跌了2.1%。阉牛类型价值是工厂对一头活重480公斤，出成率54%的英国纯种阉牛或串种阉牛所有产品贸易所得的平均价值。

活牛短缺迫使一些大中型工厂减产

今年冬季，一些公司为应对活牛短缺问题暂停了几天或几周的生产活动，另外一些公司则倾向于减少屠宰计划。7月下旬，虽然一些工厂恢复了活动，比如San Jacinto 从上周中旬开始恢复屠宰，其他工厂仍处于关闭状态，还有一些工厂暂停了生产计划。Marfrig计划在8月的头几天恢复Inaler(圣何塞)的屠宰活动。Cledinor将在月中恢复屠宰活动，工厂将会评估目前的状况，看他们是否会关闭其中一个目前仍在生产的两家工厂。美丽华的Frigorifico Carrasco将在8月5日或10日结束犹太生产后关闭一个月。关厂将持续四周。10月481配额的生产将于8月开始在Pulsa进行。Schneck和Frigocerro自上周以来一直处于不活跃状态。

阉牛价格一周内涨幅达3.5美分

屠宰量仍保持下降趋势

随着屠宰旺季过去，牛屠宰量持续收缩。乌拉圭肉协报道，截止7月18日的一周内，牛屠宰量21253头，较上周减少4244头，减少了12%，较去年同一周屠宰量30015头有所增加，去年同一周包含周二是非工作日。周屠宰量下降最明显的种类是母牛，母牛屠宰量减少了2650头，减少至9769头，达复活节后最低周屠宰量。阉牛屠宰量减少了2076头，减少至16543头，达5月2日那一周以来最低。屠宰量最大的工厂是Marfrig-Tacuarembó (4472头)，Athena（4128头）和Las Piedras（3645头）。Marfrig两家工厂屠宰量7775头，美丽华工厂屠宰量6630头。7月截止目前，牛只屠宰总量87229头，较2019年同期94447头减少了7.6%。

阿根廷

付款链可能中断的警醒

阿根廷肉类家工厂董事长Daniel称，肉类行业严重受到国内消费下降和中国对肉制品加工业工人被诊断感染冠状病毒的情况采取的立场的影响。“我们对经济状况非常担忧，可以感受到危机的影响。尽管几乎所有的工厂都在按时发放奖金，没有像其他行业一样，但在未来可能将出现由于生产活动减少和付款链出现问题而产生的延迟付款问题。”

大多数养牛户想继续养牛的生意，但不愿增产

在Entre Rios省对养牛户开展的一项调查中，有83%的活牛养殖户选择考虑成本，尽量留在牛肉生产行业，只有17%表示希望增加产量。没有人表示愿意改变生产活动。这项调查由Coninagro公司和阿根廷牛肉推广局共同开展。与上述活动情况有关的另一个报道是，6月牛犊的平均价格达到了最高纪录。报道还强调了断奶情况优秀，近1500万头小牛断奶，这是15年来从未发生过的事情。

出口阉牛保持上周的上涨趋势

希尔顿配额产品市场和犹太屠宰恢复使出口阉牛保持上涨趋势。最好的英国纯种阉牛成交价180-185比索/公斤，印度串种阉牛175-182比索/公斤，母牛价格与上周相同，特优种母牛成交价144-148比索/公斤，工业母牛保持125-127比索/公斤。

北美

饲育场亏损增至60美分/头

截止7月11日的一周，预计育肥亏损194美元/头，较前一周增加60美分。本周活牛交易价格96.64美元/百磅，较上周上涨1.4美元/百磅。工厂利润预计在350美元/头，较上周下降了15美元/头。一年前，在7月第二周的清栏时期，养牛户现金利润为36美元/头，而工厂的利润为173美元/头。

育成牛市场活跃度增强

上周南部地区活牛成交价95-96美元/百磅，增长了1美元/百磅。北部地区贸易价格97-98美元/百磅，胴体价格在157-160美元/百磅，有0-2美元/百磅的涨幅。上周远期的合同较少，工厂在现货市场询盘更多。

牛肉进口价格疲软

美国农业部报道，进口牛肉价格下跌，个别品类大幅走低。贸易活动迟缓，瘦牛肉价格从平稳向下跌过渡。较肥的碎肉品类下跌更厉害。

澳洲

维多利亚公司2家羊肉工厂因疫情关闭

澳大利亚羊肉工厂维多利亚由于雇员中检测出12例新冠肺炎病例被强迫关闭2周。Midfield Meat International位于瓦南布尔的牛羊肉工厂虽然没有检测出新冠肺炎病例，但出于对疫情的防范，也关闭了。此前，一名与Colac地区疫情爆发相关的肉类检查员曾在该机构工作过一段时间。

 

 

澳大利亚：母牛屠宰量高延缓了牛群重建

5月全国育成牛屠宰量644600头，较4月增长了2%，同比增长了18%。到5月的日历年，育成牛屠宰总量320万头，同比下降6%。母牛屠宰量在总屠宰量中占比仍然很大，5月占比上升到56%，是自去年10月以来的最高水平。12个月的滚动平均值略高于55%，这一趋势将继续延迟向牛群重建阶段的转变。

亚洲

中国加倍努力提高猪肉产量

农业部消息称，中国政府将加倍努力稳固国内猪肉价格。为此中国将通过援助生产者来恢复生产能力。此外中国还将出台环境和土地使用政策。据新华社报道，农村畜牧局代表杨振海保证，由于国内供应增加和进口量的稳定，今年第三季度猪肉短缺将逐步减少。

 

 

 

 

 

采访---活牛进口利好乌拉圭整体经济

受访者：Gabriel Singer，Sirsil总经理

问:近几周以来允许活牛进口的可能性成为讨论最多的话题，Sirsil这种中型肉类企业怎么看待这一话题？

我们认为允许活牛进口不仅对工厂有益，对整个生产链条都有好处。因为它可以为国家带来更多的效益，更多的收入以及更多的工作机会。不巧的是生产端，畜牧部长Carlos Maria Uriarte和国家肉类协会的主管部门都表示反对。起初有版本说活牛出口可能被授权，后来出现了相反的版本，我们甚至听到支持政府的参议员说这是无稽之谈。

问：您对肉类行业目前的状况怎么看？

目前肉类行业的状况是屠宰量低。秋季屠宰量的的降幅最大，由于疫情导致待宰牛出栏停止。没有被屠宰的牛现在应该已经完成了育肥，然而,事实并非如此。因此价格明显上涨。工厂并不抵制当前的价格水平。有几家大型和中型肉品加工业没有屠宰，还有一些像我们这样的中型肉品加工业，每周屠宰两次或最多三次。应该增加屠宰量以推动国家经济，或像总统说的那样，以此为抓手。我引用总统，因为我完全同意这个立场。新冠疫情仅是个例，行业内尚未出现病例。国外客户对我们很满意，不认为有任何风险。我们想与总统进行私下会面，有些时候中型企业的位置没有完全体现出来，因为大型企业和中型企业情况不同，我们的利益不同，决策不同，因此步调不一致。除了我们在肉类商会中有代表，在商会中可以很好的代表我们的利益。今天我们应该更进一步，肉类行业债务很大，超过3亿美元，而且还在不断增长。这是一个可怕的数字，我们至少必须努力避免债务加深。

问：双向进出口真的存在吗？

双向出口的说法是荒谬的。我们开放活牛出口，但进口的确是去骨牛肉。我们对内禁止提供劳动出口活牛，另一方面，南美其他国家已经在牛肉生产中增加了劳动力。这样做的目的是什么?工作机会变少了，收入减少了，国家失业保险成本提高了，工会完全不满意。活牛进口总体上有利于经济发展。

问：生产者的担忧体现在进口牛的价格可能会下跌。

这样的担忧是因曾经发生过这样的事情。肉类工厂收紧得太紧了，生产对工厂非常有利。今天，这是不可能的。通俗地说，如果工厂想通过进口活牛来大幅降低价格，那么由于有了双向进出口，生产者总是有能力出口活牛，这样再次平衡了贸易。我很能理解生产者的担忧和来自农业部长的压力，不过部长似乎已经改变了他的立场。但这种担忧应该基于这样一个事实:多家工厂可能会倒闭，企业可能只集中于大公司的管理。从长远来看，这对生产商绝对是有害的。如果进口牛肉和活牛只能进入国内市场(约占产量的25%)，也就是需要额外一两天的屠宰时间，才能与出口的本地活牛的屠宰完全分开。它不会和出口活牛混在一起，两者之间也不会有任何干扰。

问：活牛进口会为当前的卫生检疫状况带来风险吗？

毫无疑问，保持卫生检疫状况是一项优先事项，我们很清楚失去卫生检疫对整个国家来讲意味着什么。但我们所说进口是指从卫生检疫状况和我们一样的国家进口。此外，我们在屠宰和出口方面有来自INAC的永久控制。牛肉生产处于良好的管控之下，因此活牛进口应该受到欢迎。农业部和INAC的员工都非常认真，他们负责把控和合作事宜。