2020年第18周世界牛肉报告
时间：2020年5月6日 周三
中国市场仍然低迷，为五一假日备货有少量成交
南方共同市场阉牛价格较2月底下跌22%
4月巴西牛肉出口量同比增长6%
日本成为4月乌拉圭冰鲜牛肉主要出口市场
4月乌拉圭至欧洲出口量创历史新低
向以色列市场出口的工厂想包机接回犹太员工
FOB南方共同市场
欧洲冰鲜牛肉贸易没有好转，影响下一季度481配额数量
对阿根廷出口商来说，5月预期的反弹没有到来。希尔顿臀腰肉的价格差异加大，想要在6月30日之前完成配额的以7400美元/吨低价成交，另一些与供应超市的渠道签订合同成交价在8000美元/吨。另一方面，6-9月配额有怎样的变化还不确定。一位贸易商称，有人认为流通量将保持不变，其他一些人认为贸易量将锐减，还有人预计贸易将适当减少。在这一点上，各方的疑虑多于肯定，我的预期是配额会下降，但下降的幅度很难预测。一位乌拉圭贸易商认为下一季度乌拉圭的牛肉产量将比目前完成的产量减少50%，即3000多吨。上一季度有约800吨牛肉没有进入市场。这些商品有很多被冻起来储存，并将作为下一季度的部分等待进入欧洲市场。一位进口商称买了第三季度阿根廷发船的15件套拼柜7000美元/吨，乌拉圭需要适应这一价格水平，目前乌拉圭方面要价还是高一些。巴西的报盘也比目前欧洲市场的市价水平高很多，例如西冷要5200美元/吨，这个价格只有供应超市的进口商才能出的起。牛柳没有需求，牛柳在近一段时间内的销售还是有困难的。预计欧洲市场将缓慢复苏，“我们认为到夏季中期，欧洲市场将恢复到疫情前35%-50%的水平。”到了那个时候冷冻起来的肉将找到去处，而欧洲本地畜牧产品价格也将达到低水平，这还将延缓进口需求的复苏。
中国市场仍低迷，为五一假期备货有少量成交
中国市场情况保持不变，与上周相比没有太大变化。牛肉贸易方面为五天的假期备货有极其少量的成交。一位贸易商称大量来自阿根廷的报盘使乌拉圭的产品成交更困难，但是阿根廷出口商想像前几周那样卖货也很难，一位巴西贸易商称香港市场也很低迷，前几周水漂渠道的成交兴趣不复存在。
美国不再是出口商稳定的出口目的地
尽管美国零售市场牛肉价格明显上涨，进口方面还没有反映出需求上涨或价格的上涨。巴西90CL产品参考价3900美元/吨，乌拉圭90CL产品参考价3950美元/吨。另外一家代理商提供乌拉圭90CL产品参考价4100美元/吨。一位美国进口商称90比例的产品国内生产商几乎已经卖完，因此进口商目前对即运的90比例产品需求旺盛。未来将不再有这个价格的采购兴趣。最近几周行情变动很大，几周之前由于餐饮生产活动的不景气(进口产品大部分卖到餐饮渠道)，几乎没有进口需求，现在餐饮仍然不景气，但受疫情影响生产商产量受损，这导致肉类加工商靠进口来弥补产量缺口，现货市场情况类似，加工厂不确定未来30-90天内市场会怎样变化。当被问及国内牛肉价格飞涨是否会影响进口冰鲜产品的需求时，这位进口商认为，“目前来看冰鲜产品很受欢迎，但美国不太可能购买未分级的部位肉。”他补充说，几周前几乎没有对中段部位肉的需求(西冷、牛柳、肋排)的需求，而一些国内未分级的牛柳实际上用作90碎肉。现在你无论以什么价格在哪里都找不到任何的部位肉，猪肉也在断货。”
俄罗斯和中东市场贸易不活跃
俄罗斯市场保持相对有限的贸易活动。巴拉圭肩胛背肩成交价3500-3600美元/吨，掠夺牛前牛后3100美元/吨。巴拉圭工厂前部位肉在中东市场的参考价3300美元/吨，巴西前部位肉卖埃及市场3500美元/吨，但进口商在斋月期间并没有很大的采购热情。
南方共同市场阉牛价格较2月末下跌22%
自疫情开始袭击南美地区以来，南方共同市场阉牛平均价格保持下行趋势。本周阉牛价格2.34美元/公斤，较上周下跌4美分，较2月末下跌64美分，下跌了21.5%。本周巴西货币贬值仍然是主导因素，疫情对巴西政治和公共卫生方面的影响导致其货币再次贬值1.5%，较2月末贬值27.4%。巴拉圭活牛价格下跌也拉低了该地区阉牛价格指数，巴拉圭待宰活牛价格本周下跌20美分，下跌至2美元/公斤。阿根廷和乌拉圭本周参考价格保持稳定。
巴西
4月巴西牛肉出口量同比增长6%
根据外贸部数据，4月巴西牛肉出口量11.63万吨，较3月进口量减少1万吨，较去年4月增长6000吨（6%）。4月平均出口价格4378美元/吨，尽管较3月有所下跌，下跌幅度小于1%。稳定在当前水平。较去年12月价格下跌了13.3%。2020年前四个月，巴西累计出口牛肉47万吨，平均出口价格4544美元/吨，与2019年同期相比，出口量增长5.3%，平均出口价格上涨21.1%。
疫情给巴西带来困境
新冠疫情对巴西牛肉产业的影响是目前这个生产大国面临最主要的问题。一位市场参与者称，每个领域情况不同，家禽和猪肉行业更令人担忧。卫生检查机构给南部地区已经出现病例的工厂施压，要求关厂，但是工会也有强大的压力，因为关厂会对生产造成压力。以家禽行业为例，从鸡蛋到生产育肥鸡的饲料有一系列环节。打断供应链的任何一环都将对巴西经济造成沉重打击。牛肉方面，影响不会那么大，因为养牛户可以压栏几周。但是他还提到，巴西北部地区情况极其敏感，尽管新冠病毒病例较少，应对潜在的新的感染源的卫生基础设施“非常有限”。
Marfrig扩大南美地区肉类工厂数量
由于数家工厂关闭导致牛肉价格上涨，不仅美国工厂的利润增长，由于巴西货币疲软，竞争减少，牛只供应量大，出口需求较好，巴西方面牛肉行业利润也在增长。这是Marfrig全球食品集团董事长Miguel的观点。在第一季度实现了创纪录的利润之后，牛肉利润保持较高水平，Marfrig在美国、巴西、阿根廷、乌拉圭和智利都有牛肉工厂。除了南美之外，其他肉类生产大国如澳大利亚和印度，都面临出口受限的挑战，这为南美牛肉留出了空间。行业利润率保持正数。我们所处的行业需求大于供应，即使世界变得更穷了，这种情况也不会改变。
南里奥格兰德州9家工厂出现新冠肺炎病例
根据美国卫生部发布的数据，3月20日至4月27日期间，南里奥格兰德州9家肉类工厂累计确诊新冠肺炎病例124例。Passo Fundo、Marau、Garibaldi、Lajeado、Carlos Barbosa、Encantado和Tapejara等地区的工厂发现新冠肺炎病例，但州政府没有公布这些工厂的名称。JBS和BRF等公司确认有工厂在该地区出现新冠肺炎确诊病例。
美丽华扭转局势，第一季度盈利近5000万美元
受海外市场需求旺盛、价格上涨、雷亚尔贬值等因素拉动，2020年第一季度美丽华食品净盈利2.71亿雷亚尔，约合4900万美元。去年第一季度该公司亏损3140万雷亚尔。Ebitda（折旧摊销前利率）增长16%，增长至3.815亿雷亚尔。该公司净收入增长了11.8%，增长至42亿雷亚尔，销售量下降13.2%，至25.45万吨。美丽华在不同工厂采取的例如保持社交距离，将工人移除高风险工作组等疫情防控措施影响了该公司第一季度生产率，导致总屠宰量下降了11.4%，下降至74.92万头。因此产能减少至71.2%，2019年第四季度产能为78.1%，2019年第一季度产能为75.5%。美丽华董事长在周三与分析师的会议上说，“我们这样做是为了保护员工。”
美丽华宣布将加入Ibovespa指数
南美洲最大的肉类出进口商美丽华在一份向市场发布的声明中确定将于5月4日加入Ibovespa指数。该公司在该指数中的权重为0.22%。Ibovespa的股份约占巴西资本市场运营数量和金融总量的80%。
育成牛市场价格总体坚挺
巴西主要出口州育成牛价格大体稳定，尽管在大坎波、隆多尼亚等一些地区参考价格较上周下跌。圣保罗30天付款的育成牛成交价194雷亚尔/15公斤。预定时间拉的很长，圣保罗州成交9天后付款。同时，圣保罗批发市场牛肉库存并不充足，加之月初需求通常有所改善，下周末的母亲节更巩固了这一行情。前面有所下跌的后部位肉价格稳定。
乌拉圭
4月乌拉圭至中国出口量占出口总量的77%
4月乌拉圭牛肉出口量共19316吨，远低于3月3万多吨的出口量。出口量的锐减主要由于产量和需求的大幅下降，尤其是欧洲市场需求。4月乌拉圭向中国发船量占总出口量的75%以上，2019年9月至12月乌拉圭到中国出口量占比也达到75%，今年第一季度的占比又下降至50%-60%。四月乌拉圭至中国出口去骨牛肉10470吨，平均出口价格4758美元/吨，出口带骨牛肉3966吨，平均出口价格3508美元/吨。两个品类的平均价格较上月均有上涨，分别上涨了2%和3.5%。乌拉圭至中国出口量较上月减少17%，低于其他出口目的地出口量减少量，4月乌拉圭至美国出口量减少51%，至加拿大出口量减少70%，周欧洲出口量减少78%，至以色列出口量减少83%，到俄罗斯出口量减少84%。
日本成为乌拉圭最大的出口目的地
由于欧洲需求锐减，日本成为乌拉圭4月份出口冷冻牛肉的主要目的地。4月乌拉圭至日本牛肉出口量14.7吨，平均出口离岸价9203美元/吨。日本成为最大出口目的地不是由于到日本出口量上涨，而是由于到其他市场出口量下降，主要是欧洲。2019年10月至2020年1月期间，冰鲜牛肉至日本平均发船量200吨/月，2020年2月至4月，缩减至150吨/月。
4月乌拉圭至欧盟国家出口量达到历史低点
由于欧洲市场需求受新冠肺炎疫情影响，4月乌拉圭至欧盟国家牛肉出口量达历史最低，冰鲜牛肉出口量下降更加明显。根据海关发布数据，4月乌拉圭出口至欧盟国家冰鲜牛肉265吨，冷冻牛肉415吨，冰鲜牛肉出口量只有481配额季度开始月份（即该季度销量最低的月份）销量的三分之一。今年前四个月乌拉圭至欧盟国家出口冰鲜牛肉共6046吨，平均出口价格9815美元/吨，年度对比中出口量减少了23%，平均出口价个上涨了4%，近几周价格的大幅下跌将把平均价格的差异增长拉低至负数。
欧盟国家拒绝了延长希尔顿配额时限的要求
布鲁塞尔方面拒绝了乌拉圭向欧盟提交的将2019/20年度希尔顿配额最后期限延长至2020/21年前几个月的要求。截止4月24日，乌拉圭希尔顿配额发运量4290吨，剩余2086吨未完成。预计将会有1700吨希尔顿配额不能完成。乌拉圭方面要求在7月1日开始的2020/21年度的头90天内装运这批货物，但欧盟方面拒绝了这一要求。
4月牛肉进口量减少5%
4月乌拉圭牛肉进口总量2846吨，较3月有轻微下降，下降了5.5%（167吨），但同比增长65%。其中，进口冰鲜牛肉2610吨，冷冻牛肉236吨。冰鲜牛肉的平均进口价格为4214美元/吨，与3月进口价格相比基本保持不变。冰鲜牛肉进口量最大的公司是 Abasto Santa Clara (671吨), Abasto Saturno (411吨) and Simplify (253吨)。最大的进口来源国仍是巴西，从巴西进口量2123吨（占总进口量的81.3%），由于巴拉圭活牛价格下跌，从巴拉圭进口量增长至467吨。2020年前四个月乌拉圭牛肉进口总量10896吨，较2019年同期增长了85%。
尽管行情充满不确定性，价格保持平衡
尽管所有市场的行情充满不确定性，上周育成牛价格稳定，保持上周参考价格不变。母牛更受青睐的采购情绪更加明显，尽管小牛和体重较轻的牛只供应有限，需求仍然坚挺。“所有类型的母牛都有需求”，一位贸易商表示，母牛报价3.05美元/公斤，体重在400-410公斤之间的轻型母牛参考价3美元/公斤，较重的母牛参考价能达到3.1美元/公斤。阉牛参考价3.2-3.25美元/公斤，优质的小阉牛，乳牙或2颗牙的可以达到3.3美元/公斤。目前小母牛的供应有限。预计今明两天的强势寒流，加上霜冻，可以增加草饲牛的供应。工厂准备开始接受饲育场为481配额准备的牛只，还是充满不确定性，这些工厂是前面想要把肉冷冻起来的工厂，另一个选择就是把冰鲜牛肉卖到中国、美国、以色列等其他市场。预计各地区国家市场将维持目前状况，活牛价格也不会有太大变化。
4月屠宰量减少35%
由于牛只供应的短缺和新冠肺炎影响下屠宰活动减少，4月牛只屠宰量同比减少了35%，至137478头，较上年减少7.3万头。尽管每月最后两周屠宰量会增长，但与2019年第四个月的差距是今年以来最大的。截止5月3日的一周，工厂收了36122头牛进行屠宰，周屠宰量较上周减少了10%，减少约4000头，较去年同一周减少了15%。阉牛屠宰量降幅最低，降低了7.2%，至15892头，母牛屠宰量降低了11.7%，至15283头，小母牛屠宰量降低了12.7%，至4141头。屠宰量最大的工厂是 Marfrig-Tacuarembó (3561头),Las piedras（3550头）， Carrasco (3078头).Marfrig四家工厂屠宰总量10851头，美丽华两家工厂屠宰总量4746头。今年前四个月乌拉圭牛只屠宰总量601864头，较2019年同时期减少了23.6万头，减少了28.2%。
阿根廷
向以色列市场出口的工厂想包机接回犹太人员
复活节前，随着应对新冠肺炎疫情的隔离令生效，犹太拉比屠宰人员在离开阿根廷时遇到了一些问题。现在，由于航班禁运，他们无法返回阿根廷。上周布宜诺斯艾利斯的几家工厂已经开始了犹太屠宰活动，其他工厂正在和以色列进口商商量包机从以色列接回犹太员工，他们在寻求与外事部合作以解决新冠肺炎疫情防控和隔离的问题，目前还没有既定的方案。除了以色列市场，尤其在智利市场没有需求的情况下，阉牛的后部位肉卖到本地市场，而前部位肉很难找到销售市场。直到六月份隔离令结束之前，犹太屠宰都无法开展。巴拉圭和乌拉圭也在做类似的努力。
隔离令开始时的消费热情褪去，国内牛肉消费下降
虽然在隔离令开始时，阿根廷国内市场的牛肉消费出现反弹，但随着实行社会补贴，最初的热情逐渐消退。一位市场专家指出，这些天来，恐慌累积导致许多产品的需求下降，原因是家庭预算问题，信用卡的使用时间缩短到月底。牛肉是受到影响的一种商品，价格与国外市场相比很低，本地也没有其他的食物的竞争，这反映出供应多而价格下跌。此外阉牛的需求端出现问题，国内需求仅能消费牛肉产量的四分之三。
希尔顿配额不可能完成，臀腰肉将被冷冻起来
阿根廷农业部提供的数据表明，4月共检疫和出口希尔顿牛肉500多吨。发船月份仅余1个月，希尔顿配额累计发船量25350吨，完成了总量的86%，未能完成2019/20年配额总量。由于实施隔离令的国家酒店和餐饮还没有重新开放，采购量很小，且有一部分是趁价格低投机的采购。出口商方面，尽管许多进口商把臀腰肉(与冰鲜产品相比相比，价格损失很多)，但部分出口商还是选择交货，因为他们找不到其他市场出到更好的价格。
阉牛出口价格保持稳定
阉牛出口价格保持稳定，没有巨大变化。最好的英国纯种阉牛报价147-156比索/公斤，和印度串种阉牛参考价143-152比索/公斤，特种和优种母牛价格仍在140-146比索/公斤，工业母牛价格仍在123-135比索/公斤。
北美
三周内美国猪肉将被消化完
疫情在美国肉类工厂之间持续蔓延，给供应端带来风险。情况极其恶劣，以至于国会议员科林·彼得森警告说，如果不采取措施，美国的猪肉供应只够维持三周。彼得森和明尼苏达州州长沃尔兹在位于沃辛顿的JBS猪肉工厂附近举行的新闻发布会上谈及这一问题。由于冠状病毒爆发，JBS猪肉工厂已经关闭。彼得森认为，工厂间传染的问题可能会成为危及国家安全的问题。据13日新闻报道，尽管全国各地肉类工厂关闭，将有约16万头猪需要被屠宰。周三，特朗普总统签署了一项行政命令，要求肉企保持开工状态。
泰森：尽管特朗普命令肉企保持开工，疫情将限制美国肉类供应
路透社报道，美国总统唐纳德·特朗普下令肉厂继续营业后，美国泰森食品公司周一表示，冠状病毒危机还将继续导致美国肉厂停产和生产放缓，这意味着美国食品供应将受到更大的影响。泰森食品公布的截至3月28日的财季收益和营收低于预期。由于新冠肺炎在工人中蔓延，该公司随后关闭了大量屠宰场。泰森食品公司股价下跌超过8%，泰森还表示，由于疫情影响餐饮需求减少，今年下半年肉类销量将下降。在特朗普下令之前，泰森警告称，由于工厂停工，美国零售商店里上百万磅的牛肉、猪肉、禽肉将卖光，美国肉类供应链受损。由于没有市场，农民开始对猪进行“安乐死”。
零售业需求持续且坚挺
过去8周以来，食品行业发生了巨大变化，还将在短期内继续发生改变，或许这种改变将是长期的。由于餐饮业显著下滑，需求从餐厅转移到了商店，在隔离令实施的几周前后价格出现波动。近年来每次在市场受到冲击后都有出现类似的情况，但是没有任何一次的零售需求会持续如此之久（在一定程度上说是非弹性需求），而且餐饮业一夜之间都关闭了。
今年全年牛肉贸易预计将下降2%
美国农业部对外农业服务局(FAS)将全球牛肉贸易预测从之前的预测水平下调了8%，尽管其中约一半变化是由于最近修订的转换率。由于全球经济增长受到2019冠状病毒病的消极影响，预计全球牛肉贸易将同比下降2%。预计将导致消费者将消费转向更便宜的动物蛋白，并调整饮食方式。餐馆客流量下降预计将对牛肉需求产生消极影响。预计2020年牛肉出口量同比将下跌2%，澳大利亚出口量将急剧下降，下降19%，至140万吨。印度出口量将下降6%，至140万吨，相反，南方共同市场和北美牛肉出口将有小幅增长，南方共同市场牛肉出口量将增长2%，至394万吨，北美牛肉出口量将增长6%，至234万吨。由于新型冠状病毒疫情导致的世界经济混乱抑制了牛肉需求，并导致生产商调整生产计划，2020年全球牛肉产量预测较之前的预测略有下调。预计2020年全球牛肉产量同比将小幅下降，澳大利亚由于重建存栏导致产量下降，被巴西、中国和北美的产量增长抵消。
第一季度Pilgrim’s Pride营收下降
巴西JBS集团旗下的美国禽类公司Pilgrim’s Pride发布了2020年第一季度经济业绩，销售收益达30.74亿美元，比2019年增长13%，净收益8,440万美元，同比下降38.4%。在偏差分析中，该公司强调，其大部分销售是在美国完成的，而其它国家的业务受到了宏观经济状况的阻碍，例如墨西哥，墨西哥目前的宏观经济状况十分困难。
育成牛价格稳定，价格差较大
上周育成贸易仍然很少，所有地区价格范围都拉的很大。2家主要工厂在市场活跃，其中有一家想努力撑一撑价格。南部地区活牛价格80-105美元/百磅，北部地区活牛贸易在价格方面保持一致，94-100美元/百磅，胴体价格上涨至150美元/百磅。
牛肉进口市场好转
进口牛肉价格中幅至大幅上涨，贸易活动缓慢。根据美国农业部的报告，国内食品价格的大幅上涨，以及零售和餐饮需求的改善，推动了价格上涨。
欧洲
欧洲猪肉业务更加依赖中国市场
2020年前2个月，欧洲猪肉出口总量881850吨，较2019年同期增长2.3%。出口额增长幅度更大，增长了31.7%，至22.1亿欧元。这反映了2019年猪肉价格的强劲上涨。价格上涨的主导者是中国，中国采购量增长了82%，至479950吨。出口至中国的量占欧洲总出口量的54%，去年同时期出口至中国的量占欧洲总出口量的30.2%。
澳洲
中澳关系紧张
在澳洲方面要求中国分析新型冠状病毒的真正来源后，中国和澳大利亚的关系正经历多年来最糟糕的时刻。中国的回应可能是暂停来自澳大利亚的贸易流动。中国驻澳大利亚大使程敬烨上周评论，中国消费者可能会开始思考“为什么要喝澳大利亚葡萄酒或吃澳大利亚牛肉。”上述言论发表后，澳大利亚总理玛丽斯·佩恩指责中国采取“经济胁迫”。中国是澳大利亚食品、纺织品、矿产、旅游等一系列产品的主要贸易伙伴。
