2019年第49周世界牛肉报告
时间：2019年12月11日周三
中国市场紧缩，合同取消且面临付款问题
中国市场萧条预计持续至明年
11月巴西向中国和中国香港出口牛肉总量10万吨
2020年巴西育成牛存栏将达600万
今年阿根廷1-9月屠宰量达10年来最高
10月美国牛肉出口下降8%
澳大利亚牛肉出口量连续第7个月达10万吨以上
FOB南方共同市场
中国市场紧缩，合同取消，且面临付款问题
中国市场情况反常，继续恶化。有来自中国的消息称出现付款中断的问题，有进口商为了筹集到港货物的赎货款取消后面的合同。“中国春节前后的状况还不确定，这迫使他们采取这种极端的手段。交易中也伴随着这种不确定性。”一位贸易商称。三到四家为进口贸易提供服务并为70%的操作融资的代理由于担心无法付款，已经暂停业务。虽然几乎没有新成交，但据透露，对定期成交到中国的大部分产品都有1000-1500美元的降价。“市场像气球一样迅速膨胀，终于爆了”巴西贸易商称已经发船的货物合同被取消，巴西国内市场牛肉价格却在急剧上涨，前部7件套从5800美元/吨涨到了6000美元/吨。阿根廷方面市场的担忧来自于政府的变更。中国方面知道阿根廷供应量将增长，以此对巴西和乌拉圭出口商施加压力。中国市场有另一家代理批判南美牛肉市场近几周的状况，“这是自食其果。市场情况已经很好的时候，他们并没有保持，而是扰乱市场，寻求脱离实际的高价，现在市场丧失了流动性，已经不是价格的问题了，而中国一些之前导致市场膨胀的盲目的市场参与者丧失了流动性。”这种市场乱象重新回归正轨需要2-3个月。
中国市场萧条预计持续到明年二月
“我们预计现在市场的萧条状况将持续到明年二月。”MIG集团的刘先生表示。他列举了一些价格下跌的原因，大部分产品价格下跌10%-20%，甚至有一些下跌到25%。需求端方面，加工厂完成了已经春节备货；供应端方面报盘价格仍处于高位。“我们预计12月牛肉进口总量约19万吨，比10月增长35%，比去年同月增长80%，将创造新的历史纪录。”其他肉类方面，猪肉价格由于消费疲软和政府释放储备走软。
欧洲市场瞥见中国市场贸易停滞的影响
欧洲市场变化不大，但欧洲市场关注上周中国市场的停滞对巴西、乌拉圭、阿根廷供应的影响。“中国真的会完成之前承诺的采购量吗？我们将拭目以待”。对于欧洲臀腰肉等特殊产品，一些阿根廷代理担心庇隆主义政府费尔南德斯采取增加进口税率或其他阻碍进口贸易的做法，趁上周谈成合同并申请出口批准。阿根廷希尔顿产品好的品牌成交价9800-10200美元/吨，大多数在10000美元/吨成交。与乌拉圭成交价格相当。巴西贸易商冷冻牛柳参考价11000-12000美元/吨，同时欧洲贸易商称收到巴西高价报盘，非希尔顿西冷7500美元/吨。
俄罗斯和中东贸易活动不活跃
上周，巴西不能出口到中国的工厂出口到俄罗斯肩胛背肩成交价4100美元/吨，船期在今年年底。相关人士还透露，埃及市场趋于平静，伊朗开始对与巴西工厂的合作产生兴趣，有些已经达成合作。该市场可能在未来几周内恢复活跃，因为当地活牛市场已经在准备大龄公牛的期货合同，价格在170-180雷亚尔之间。
北美市场失去活力
上周，乌拉圭工厂90CL产品出口加拿大成交价5000美元/吨，现在不确定这个价格能否成交。美国方面上周价格严重下行，本周市场实则没有成交。
巴西和乌拉圭拉低南方共同市场阉牛价格
受巴西和乌拉圭影响，南方共同市场阉牛平均价格本周显著下行。世界牛肉周报南方市场阉牛价格下跌10美分，胴体价格下跌至3.11美元/公斤。主要受巴西影响，巴西主要出口州育成牛价格下跌12雷亚尔，下跌至194.3雷亚尔/15公斤；按美元计算下跌12美分下跌至3.12美元/公斤。乌拉圭本周仍处于下跌趋势，本周下跌10美分，胴体价格下跌至4.08美元/公斤。阿根廷方面尽管政府换届，育成牛市场保持几周来的状况没有改变，育成牛价格2.47美元/公斤，是南方共同市场最低价格。巴拉圭胴体价格2.8美元/吨，四周来价格保持不变。
巴西
11月巴西向中国和中国香港出口牛肉总量10万吨
11月巴西对中国出口冷冻牛肉83111吨，比中国增加新工厂准入前常规出口量增加一倍多。11月巴西牛肉出口总量140249吨，到中国出口量占出口总量的59%。其次是到中国香港出口量，16551吨，这意味着直接到达中国主港和通过水漂渠道进入中国的进口总量约10万吨。上个月，没有其他目的地进口量与中国相当。埃及、伊朗和俄罗斯发货量均在4000-5000吨。2019年截至11月，巴西对中国主港牛肉出口总量402万吨，同比增长37%，对中国香港出口量20.2万吨，同比减少21%。
巴西到欧洲出口量和平均出口价格均下滑
今年截至11月巴西对欧州出口量和平均出口价格均下降。出口总量57786吨，同比减少9%，平均出口价格6075美元/吨，同比下降11%。冷鲜牛肉和冷冻牛肉出口量均有下降。冷鲜牛肉出口价格同比下降14%，加降至7382美元/吨，冷冻牛肉出口价格下降10%，加降至5448美元/吨。
12月牛肉出口节奏开始加快
外贸部报告，12月前五个交易日巴西出口牛肉34814吨，平均出口价格4948美元/吨。尽管日成交率比11月下降10.5%，如果保持这一节奏，巴西12月将出口牛肉14万-14.5万吨。考虑到中国市场需求的下降，大量合同被取消，很明显现在的日成交率可能不能继续保持。
2020年育成牛存栏数量将达600万
2019年年末所有牛种数量可观，牛只存栏数量也相差不远。今年饲育场牛只总量530万头，比去年增长2%。这一数据是由荷兰跨国公司DSM旗下的动物营养子公司进行的一项研究得出的，该公司去年在全球筹集了88亿欧元。“对2020年和2021年的预期是一个积极的趋势，”鲁米南特巴西公司副总裁说。到2020年，将出现牛只供应短缺、中国消费导致国际需求走高、以及育成公牛的价格达到新水平，因此育成牛存栏数量可能会增加到600万只。DSM Tortuga调查由大约600名与该公司有联系的人进行，他们在三个月内收集了几乎所有饲育场地区的数据。
Marfrig确定启动出售股权后续程序以脱离巴西国家发展银行
为了筹集资金，脱离国家经济和社会发展银行，Marfrig Global Foods周五证实，将启动后续程序。通过主要约和次要约将出售33亿雷亚尔，约合8亿美元。通过发行新股(约9000万股)，根据目前的股价，Marfrig将筹集10亿雷亚尔。扣除支付给银行的佣金和其他费用，Marfrig将获得9.86亿雷亚尔。Marfrig的第二大股东，拥有33.7%的资本的BNDESPar，巴西发展银行的分支，将出售2096万股，目前价值约23亿雷亚尔。如果股份出售兑现，巴西发展银行将结束始于2007年的一项投资。
JBS宣布在巴西进行19亿的投资
JBS执行董事在接受采访时宣布，全球最大的肉类公司JBS将在未来几年内投资约19亿美元，以提高生产能力。其中相当一部分将用于改善Seara品牌下的家禽和猪肉生产，并获得附加值更高的产品。他称这项投资与非洲猪瘟爆发无关。“我们不知道这种情况将持续多久，我们投资是因为我们拥有长期稳定的市场”。根据巴西反垄断法规，由于该公司在进行新的收购时面临限制，因此可能进行的收购已被放弃。
猪肉和牛肉价格上涨创新纪录
11月，猪肉和牛肉价格经历了自2010年以来最大涨幅。全球最大的牛肉出口国巴西正利用中国需求的增长，以更高的价格出口牛肉，以填补猪瘟给中国市场带来的缺口。据统计，2019年11月，牛肉和猪肉价格上涨8.09%，是2010年11月以来的最大涨幅(上涨10.67%)。牛肉和猪肉加起来，占衡量国家官方通胀的消费者价格指数的2.68%
育成牛价格持续下跌
本周育成牛价格和批发市场牛肉价格价格再次下跌，两周之前达到的的高价下跌了20雷亚尔/15公斤，下跌了10%。成交量减少，很多工厂都退出了市场。中国市场需求减弱，而巴西国内市场受到了11月牛价上涨的影响。圣保罗育成公牛价格下跌至209雷亚尔/15公斤，比两周前下跌20雷亚尔/15公斤。大坎波，南马托格罗索报价189雷亚尔/15公斤，比两周前下跌了20雷亚尔。有迹象表明后面可能会出现上涨修正，上周前几天，育成牛市场表现出持续的下跌，但在最后出现了上涨趋势。
乌拉圭
恶劣天气和中国市场低迷影响育成牛市场
育成牛市场供应充足，期货时限变长，价格疲软。工厂采购价降低，仍然保持采购，这促使他们还价更低。天气的影响是主要因素，如果南部地区没有明显降水在接下来几周继续产生影响。据预测，下周日会有一场降雨，但在预测之前，高温和强风使牧场的情况变得复杂。气候状况和中国市场低迷的影响使供应增多，期货时限继续拉长，有工厂买一月初的期货，其他一些期货也在15-17天以上。特种阉牛和老公牛养牛者可以卖到4.1美元/公斤，但并不是所有的工厂都能出这个价格。老母牛报价3.9美元/公斤。Marfrig乌拉圭首席执行官称本周Marfri特种阉牛4.05美元/公斤，老母牛3.85-3.9美元/公斤。气候状况对替代牛价格产生显著影响，昨天拍卖价格下跌了8%-9%。欧洲481配额生产活动本周或下周初结束，草饲牛需求将越来越大，但现在供过于求。接下来市场状况将取决于天气状况，如果没有降雨，阉牛价格很有可能跌破4美元/公斤达到9月上半月水平。
牛只屠宰量达五月最后一周来最大
上周牛只屠宰量提高，一部分由于是欧洲481配额牛只生产，还因为缺水的气候状况导致草饲牛供应增长。乌拉圭肉协报道，截至12月7日的一周合规屠宰场屠宰牛只47124头，比上一周增长1.2%，（增长540头），创5月最后一周至今6个月以来新高。由于屠宰活动集中于1月1后下一季度481配额牛只生产，阉牛和小母牛占大多数，阉牛屠宰量24034头，比上周增长2549头，达5月25日以来周屠宰量最大。小母牛屠宰量比上周减少，但仍然很高（7767头），母牛屠宰量减少1229头，减少至14268头。全球屠宰量与去年同期几乎相同，但构成却大不相同:阉牛和小母牛屠宰量增长5000头以上，母牛屠宰量减少5.4万头以上。屠宰量最大的三个工厂是Las Piedras（4020头），NH-BPU（3986头），Marfrig-Tacuarembo（3523头）。Marfrig4家厂总屠宰量13155头，屠宰量是2月中旬以来最大。Minerva2家厂屠宰量6762头。
阿根廷
今年截至11月牛屠宰量达10年来最高
11月牛只屠宰量约121.5万头，阿根廷今年前11个月牛只总屠宰量1268万头，达到2009年来年度前11个月屠宰量最高水平。1-11月屠宰量同比增长3.3%
Swift仍为屠宰量最高的工厂
Minerva集团旗下的肉类加工厂Swift在全国屠宰量排名中仍保持第一的位置。Swift11月屠宰量42510头，今年前11个月屠宰总量达481741头，屠宰量排名第二的工厂是Rioplatense，11月屠宰量30542头，今年总屠宰量353373头。Coto超市连锁集团最大的工厂，尽管11月屠宰量排名第四，年度总屠宰量排名第三，年屠宰总量284801头。ArreBeef11月屠宰量排名第三，年度总屠宰量排名第四，屠宰总量279445头。Gorina屠宰量排名第五，2019年前11个月屠宰总量272914头。
基什内尔主义回归政府，谷物和肉类生产天翻地覆
马克里政府被总统费尔南德斯和副总统克里斯蒂娜整合起来的基什内尔主义新模式终结后，阿根廷的宏观经济事务高度复杂，但农业部门要发达得多。农业部提供60%的出口收入(不包括渔业部门)，这在一个总是需要美元的国家非常重要，因为美元是人们唯一信任的货币。事实上，阿根廷是除美国以外人均美元收入最高的国家。费尔南德斯上任时正值阿根廷小麦收获量创新纪录、大豆早熟玉米尽管在干旱条件下产量仍然可观，肉类出口量创半个世纪以来新纪录的时期。一切都表明，如果阻碍农业发展，相当于破坏将国家发展的根基。粮食和肉类的生产者却有很多不确定性：一方面由于基什内尔主义历史上不仅征收高额的出口税，而且还通过拉关系授予外贸许可。另一方面，因为政府急需资源，国际货币基金组织削减了这些资源，另一个可能的资源提供者Vaca Muerta油田，至少在未来几年内不会提供这些资源。因此，马克里取消后又重新征收的出口税将会增加(尽管随着货币贬值），但具体比例和方式尚不清楚。目前农业和畜牧业由Luis Basterra负责，他有政治背景，了解这一产业并曾担任众议院农业委员会的主席。尽管他在所有的部长之后被任命，正如一些人猜测的那样，这个职位目前不会降级为秘书处。Basterra目前更多地谈到社会和领土的平等，而不是生产发展，在出口税问题上，他表示，“与农村的关系将是协商一致和对话的关系。”据报道，Basterra是一位农学家，自称庇隆主义者，是素食主义，除了一些例外情况下，他不喝酒。
马克里任期对肉类行业最后一项举措：免除200万件兽皮关税
在任期的最后一天，毛里西奥·马克里政府创造了200万件牛、羊和马皮的免税配额。这项措施虽然有限，却受到农场主和工厂的欢迎，多年来他们一直要求停止被当地制革厂以出口税为由进行压榨，但一直没有成功。据估计，他们每年为当地制革厂带来约1亿美元的收入。周一公布的第847/19号项法令，由马克里、他的幕僚长和三名部长签署。马克里强调,“这些产品出口税赋繁重，严重影响畜牧业，使阿根廷兽皮在国外市场的竞争力丧失”,所以“有必要根据兽皮市场的需求采取措施,以改善出口水平和竞争力”。
本周活牛出口价格没有变化
政府换届之前阿根廷活牛出口价格保持稳定。最好的英国纯种阉牛报价仍在140-145比索/公斤，印度串种阉牛136-140比索/公斤。母牛价格也保持不变，继续伴随中国市场下行的价格，特种和优种母牛140-143比索/公斤，工业母牛125-128比索/公斤。
北美
10月美国牛肉出口量下跌8%
根据美国农业部和联邦出口局发布的数据，中国的强劲需求支撑美国猪肉出口量，10月牛肉出口比一年前的高水平有所下降。10月猪肉出口量同比上涨8.5%，上涨至225376吨，出口额增长10%，增长至5.92亿美元。1-10月出口量213万吨，比去年增长5%。出口额54.8亿美元，比去年增长3%。10月牛肉出口总量108017吨，比去年减少8%，出口额6.491亿美元，比去年减少11%。2019年前10个月，牛肉出口量和出口额比去年的创纪录水平均减少2.5%，出口量110万吨，出口额67.5亿美元。美国与日本达成的新贸易协定中牛肉的关税减免也是一个关键组成部分。目前，日本的竞争对手享有很大的关税优势。10月份美国对日本牛肉出口量下降21%(21315吨)，出口额下降19%(1.355亿美元)。今年前10个月，出口量263,054吨，下降了6%，出口额16.4亿美元，下降了7%，。
育成牛价格稳定
上周所有地区育成牛成交价格119美元/百磅，北部活牛胴体价格188美元/百磅。上周是今年养牛者把市场价格推高至120美元/百磅以上的最后机会。
进口市场仍然疲软
进口牛肉价格中到重度下跌，贸易活动很少，供应仍然紧缺。由于采购者等待新的粮食供应出现，价格出现下行修正。本周最后几天价格有急剧下跌。
欧洲
俄罗斯暂停更多巴拉圭和阿根廷工厂准入
俄罗斯农业安全监察机构上周三宣布将于12月18日起加强5家阿根廷和2家巴拉圭肉类供应商限制条件，将继续加强此项举措。该机构在一份声明中说，他们在一些货物中发现了莱克多巴胺的踪迹。该机构表示:“不排除限制从这些国家的所有工厂进口牛肉和其他肉制品的可能。”阿根廷SENASA确认五家工厂已经被暂停出口，SENASA没有透露详细情况。莱克多巴胺能让动物在吃很少食物的情况下更快增重，在包括俄罗斯、欧盟在内的很多国家都是禁用的。巴拉圭肉类协会副主席称这是正常的流程，尽管俄罗斯卫生监察机构的要求增多。
世界粮农组织食品价格两年来增长最高
联合国粮农组织报告称，去年11月，全球食品价格达到两年多来的最高水平，主要由于肉类产品和植物油价格上涨。本月世界粮农组织食品价格平均指数为177.2，比10月增长2.7%，与去年同期相比增长9.5%。肉类价格指数上涨4.6%，月度涨幅是十多年来最大，主要由于牛羊肉价格上涨，猪肉和禽类价格上涨也创新纪录。
大洋洲
连续第七个月牛肉出口量突破十万吨
11月澳大利亚牛肉出口量103782吨，出口量连续6个月突破六位数。中国成为最大的出口目的地，澳大利亚对中国出口量34264吨，远远排在日本之前，澳大利亚对日本出口量23702吨，美国排名第三，对美国出口量13776吨。今年截至目11月，澳大利亚对中国牛肉出口总量265841吨，同比增长81%。
