巴西

六月对中国出口量的减少被埃及市场抵消

六月初由于疯牛病对中国市场暂停，导致六月对中国出口量比五月减少9500吨，即32%，只有20527吨，不过对埃及的出口量增加了7100吨到1.78万吨，自去年十月以来最高，出口俄罗斯的量没有变化，还是保持在6000吨。

第一季度对欧盟冷冻牛肉出口同比增加19%

巴西对欧盟的冷冻牛肉出口继续增长，2019年一季度达到19457吨，同比增加19%，主要目的国是意大利，进口量增长53%到12409吨。冷鲜牛肉出口量也有增长，一季度同比增加5%到9351吨。不过加工牛肉出口正相反，同比减少47%到16052吨。

市场开始质疑Marfrig和BRF的合并

市场开始质疑Marfrig和BRF之间达成的合并协议，五月BRF宣布在研究并购Marfrig的可能性之后，BRF股价大跌，这也是市场的惯例，买方股价下跌而卖方股价上涨。不过在初期股价下跌之后，BRF近期股价上涨了18%，而Marfrig股价反而跌了2%。

JBS可能重新开始收购

全球最大肉类生产商JBS预期将开始新一轮收购，由于食品生产工业的利润空间在扩大，JBS会等到2020年再开展收购项目，预计2020年非集约化的肉类生产公司利润空间会压缩。JBS目前资产负债结构改进，加上中国动物蛋白紧缺带来的机遇，JBS不急着在美国首次公开募股，而是转向增发股份进行融资。

BTG预测2020年世界动物蛋白价格将增长近6%

非洲猪瘟预计会把2020年动物蛋白价格拉高5.6%，如果中国猪肉产量减半，世界动物蛋白价格将上涨8.7%，如果中国猪肉产量减少15%，价格将增长2.7%。普遍认为中国并没有报出所有爆发的非洲猪瘟，以避免负面的政治和经济影响。

冷空气影响活牛市场

圣保罗州由于州假日活牛市场成交很少，其他地区受到南部过来的冷空气影响，本周育肥牛价格还是比较坚挺，饲育场育肥牛供应量增加，但最后一批草饲牛还是很容易成交，符合中国要求牛龄的小阉牛更受欢迎。

 

乌拉圭

对欧盟牛肉出口可以省下600万美元的关税

欧盟配额的改革还需要很长时间，但在大约八年后改革完成时，乌拉圭可以省下600万美元的关税。根据南美共同市场和欧盟的协议，南美四国将会有7.6万吨的额外牛肉配额，关税7.5%，此外希尔顿配额产品关税将从20%降到零，协议可能还需要几年才能正式生效，生效起六年内配额每年增加12667吨。另一个大的变化是481配额的减少，欧盟和美国达成协议，在七年内给美国3.5万吨的独家配额，明年7月1日起生效，七年后将只剩下1万吨配额给其他国家。乌拉圭之前最高占到1.6万吨的481配额，今后会逐步减少到每年三四千吨，不过481配额的减少会被上面提到的新配额所抵消。乌拉圭目前每年对欧盟出口4万吨牛肉，其中2.6万吨冷鲜，1.94万吨来自于希尔顿和481配额。在所有变革实施后，乌拉圭将保留目前6370吨的希尔顿配额，481配额减少到3500吨左右，此外还能拿到10450吨冷鲜和8550吨冷冻牛肉配额，总共能省下600万美元左右的关税。

乌拉圭要求美国改进牛肉配额管理

乌拉圭要求美国改进对每年2万吨的牛肉配额管理，目前每年年底双方都对配额的分配有分歧，需要有机制来规范配额的使用，美国将会研究2016-2018年配额的使用情况，让乌拉圭能充分利用2万吨的配额。

2018/19年活牛出口量减少19万头

2018/19年乌拉圭活牛出口量大幅减少，总共只出口了26万头活牛，其中25万头去土耳其，比去年最高峰的45万头减少了19万头（42%）。主要原因是土耳其里拉的大幅贬值，再加上土耳其总统暂停活牛卫生证的签发。

上半年牛肉进口量增长63%

六月牛肉进口量2162吨，比五月减少了8%，但仍然远超去年同期，上半年乌拉圭共进口了10415吨牛肉，同比增加63%，主要是冷鲜牛肉。巴西还是最主要的出口国，六月共出口2002吨，只有160吨来自巴拉圭。

7月11日起Marfrig将只开两个工厂

Marfrig宣布7月11日起55厂停产，跟12厂一样，何时恢复生产还没有确定，美丽华7厂七月也将停产，以应对冬季育肥牛供应减少的情况。

虽然活牛供应短缺，市场还是保持平衡

活牛供应非常紧缺，不过由于需求端跟着减产，不对市场施加压力，市场达到了平衡。冬季来临，霜降开始，影响到了牛只出栏，最后一批草饲牛也卖的差不多了，特种阉牛价格保持在4.05美金/公斤，育肥母牛3.90美金，小母牛3.95-4美金，后面几周价格都会比较平衡，交易量会减少。

屠宰量有所增加

虽然北部的两个大厂12厂和7厂都停产，牛只屠宰量还是比前一周增加，截止到7月6日这周共屠宰37118头，比前一周多1406头，同比减少14%，增加的主要是小母牛和阉牛，而母牛有所减少。Marfrig三个厂屠宰7895头，美丽华两个厂屠宰7014头。

阿根廷

上半年牛只屠宰量同比减少2%

六月屠宰量比五月有所降低，比去年同期也有减少，总共屠宰108万头，比五月少8.9%，上半年共屠宰644万头，同比减少2%。

上半年13厂屠宰量继续领先

2019年上半年13厂共屠宰247841头牛，排名第一，然后是1920厂181111头，COTO集团142842头，2025厂140047头，2082厂132786头，前五名占比13.1%。

出口阉牛价格变化很小

本周出口阉牛价格和上周几乎持平，最好的英国种阉牛价格下限涨了1比索到116-123比索，印度串种阉牛价格上限降低了1比索到112-117比索，良种和特种母牛价格上限涨了1比索到98-105比索，工业母牛涨了1-2比索到85-88比索。

 

智利

牛只供应很少

今年智利工厂更难买到牛，雨水和冷空气影响了育肥牛的供应，谷饲育肥阉牛胴体价格在3.3-3.4美金/公斤之间，母牛2.65-2.70美金。

 

北美

五月牛肉出口量稳定，总值上涨1%

五月美国猪肉和牛肉出口量稳定，和去年持平，总值上涨，其中牛肉出口量117541吨，总值涨了1%到7.276亿美元，历史第二高纪录，仅次于去年八月的7.517亿美元。一到五月牛肉出口量比去年的历史纪录53万吨少3%，但总值达到33亿美元，仅比去年略低，对韩国的牛肉出口继续创纪录，总量增加11%到23004吨，总值增加13%到1.65亿美元。不过中国的报复性关税影响到了对中国和香港的牛肉出口，一至五月出口量同比减少三分之一到38405吨，总值减少27%到3.22亿美元。

进口牛肉市场稳定坚挺

进口牛肉贸易缓慢，价格坚挺，独立日假期之前贸易量趋缓，但供应量也有限。

 

欧洲

六月FAO食品指数下跌，牛市趋势结束

由于奶制品价格下跌，六月世界食品均价小幅降低，由于小麦产量增加，预计2019年谷物产量会同比增加1.2%。衡量谷物、油籽、奶制品、肉和糖每月价格变化的FAO指数六月为173点。

 

亚洲

天津冷库容量使用率超过80%

五月份天津港大型冷库的使用率已经超过80%，而且情况还会变的更糟，国际肉类组织调研了11家总容量达到22.2万吨的冷库，共储藏了18.25万吨货，占比82%，其中10万吨猪肉，4.2万吨牛肉，1.8万吨羊肉，体现出目前中国肉类库存有多高。进口商都在减少产品的周转率，期望高消费季节来临时动物蛋白价格会大幅增长。

五月乌拉圭是中国进口牛肉主要来源国

中国五月共进口131425吨牛肉，比四月的历史记录少5000吨，但同比仍然高44%，乌拉圭和新西兰出口量增加，而巴西和澳洲出口量减少，乌拉圭是最主要的出口国，占比从20%增加到22%，新西兰占比也提高两个点到17%，而巴西占比从21%减少到18%，澳洲从21%减少到19%，阿根廷保持在19%。截止到五月中国今年共进口57.4万吨牛肉，同比增加30%。

中国称新的非洲猪瘟发生率在减少

中国农业部副部长称2019年非洲猪瘟的爆发率在减少，生猪和猪肉的产量在逐渐恢复，今年至今共报出44起非洲猪瘟，自2018年八月起共报出143例。虽然猪瘟爆发率减少，但由于农村地区缺乏控制非洲猪瘟的能力，中国面临的形势仍然严峻，部长督促地方政府提供资金援助，加强对猪瘟的控制。